Το παγκόσμιο ενδιαφέρον για τις επενδύσεις σε θέματα περιβάλλοντος, κοινωνίας και διακυβέρνησης (ESG) έχει αυξηθεί ραγδαία τα τελευταία χρόνια. Σύμφωνα με τους αναλυτές της Bernstein, οι βιώσιμες επενδύσεις σε βασικές αγορές, συμπεριλαμβανομένων των ΗΠΑ, της Αυστραλ-Aσίας και της Ευρώπης, θα φτάσουν τα 35,7 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2020. Περιλαμβάνει περισσότερο από το ένα τρίτο του συνόλου των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων.
Ενώ η Ευρώπη ήταν πάντα ηγέτης στις επενδύσεις ESG, βλέπουμε ότι η τάση αυτή αποκτά σημαντική δυναμική στην Ασία και τον Ειρηνικό. Σύμφωνα με έρευνα της MSCI, σχεδόν τρεις στους πέντε επενδυτές από την περιοχή αυτή σχεδιάζουν να εντάξουν τo ESG στις διαδικασίες ανάλυσης και λήψης αποφάσεων μέχρι το τέλος του 2021.
Το Covid-19 αποτελεί σημείο καμπής για τις επενδύσεις ESG. Σχεδόν το 80% των επενδυτών στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού αύξησαν τις επενδύσεις τους σε θέματα ESG ως απάντηση στο Covid-19. Αυτή είναι μια συνετή κίνηση, καθώς μια μελέτη έδειξε ότι οι εταιρείες με υψηλή βαθμολογία ESG είχαν χαμηλότερη μεταβλητότητα για τις αποδόσεις τους και παρήγαγαν πιο συνεπείς οικονομικές επιδόσεις.
Ζητήματα που σχετίζονται με το ESG, όπως οι φυσικές καταστροφές που προκαλούνται από την κλιματική αλλαγή και οι εργατικές αναταραχές, μπορούν να επηρεάσουν σοβαρά τις λειτουργίες και την κερδοφορία μιας εταιρείας. Οι εταιρείες που αντιμετωπίζουν ενεργά αυτούς τους κινδύνους μέσω ισχυρών πολιτικών ESG μπορούν να μετριάσουν εν μέρει τα δυσμενή αποτελέσματα και να παράγουν πιο αξιόπιστα οικονομικά αποτελέσματα. Αυτό μεταφράζεται σε χαμηλότερο καθοδικό κίνδυνο για τους επενδυτές.
Οι εταιρείες που δημιουργούν αξία για τα ενδιαφερόμενα μέρη τους και επηρεάζουν θετικά την ευρύτερη κοινωνία και τον πλανήτη μπορούν να καλλιεργήσουν μεγαλύτερη εμπιστοσύνη και να ενισχύσουν την ανθεκτικότητά τους.
Αναλύοντας και αξιολογώντας τις εταιρείες με βάση τις χρηματοοικονομικές και τις ESG μετρήσεις τους, οι επενδυτές μπορούν να λαμβάνουν καλύτερα υπόψη τους απρόβλεπτους κινδύνους που απορρέουν από τις κοινωνικές και περιβαλλοντικές προκλήσεις. Αυτό δίνει στους επενδυτές μια καλή ένδειξη της τρέχουσας και της μελλοντικής απόδοσης μιας εταιρείας. Επιπλέον, η επένδυση ESG επιτρέπει στους κοινωνικά ευαισθητοποιημένους επενδυτές να εξετάζουν και να επιλέγουν επενδύσεις που ταιριάζουν καλύτερα στις αξίες και τους οικονομικούς τους στόχους.
Το αυξανόμενο ενδιαφέρον για τα ESG αποτελεί ευλογία για τις ΜμΕ
Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμμβουλο της Incomlend Capital, Swajit Rathk, καθώς το ενδιαφέρον των επενδυτών για το ESG συνεχίζει να αυξάνεται, αυτό θα οδηγήσει στην εμφάνιση περισσότερων χρηματοδοτικών προγραμμάτων ESG. Σήμερα, πολλές πρωτοβουλίες χρηματοδότησης ESG εξακολουθούν να είναι σχεδιασμένες για μεγαλύτερες εταιρείες. Ένας βασικός λόγος είναι ότι οι εταιρείες αυτές έχουν πρόσβαση στους πόρους, τα δεδομένα και την εμπειρογνωμοσύνη που απαιτούνται για τη μέτρηση και την υποβολή εκθέσεων σχετικά με τον αντίκτυπό τους στο πλαίσιο των ESG, ένα σημαντικό κριτήριο για τέτοιου είδους χρηματοδοτικά προγράμματα.
Από την άλλη πλευρά, η κοινότητα των Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων παραμένει ένα σημαντικό ανεκμετάλλευτο τμήμα για τη χρηματοδότηση ESG, και αναμένουμε να εμφανιστούν περισσότερα προγράμματα προσαρμοσμένα στις ΜμΕ. Ωστόσο, οι πρωτοβουλίες αυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους περιορισμούς των ΜμΕ και να εξελίξουν τον τρόπο με τον οποίο αξιολογούν και χαρακτηρίζουν τις υπεύθυνες και βιώσιμες ΜμΕ.
Για παράδειγμα, το πρώτο πρόγραμμα δομημένης χρηματοδότησης της Ασίας με επίκεντρο το ESG για τις ΜμΕ - το πρόγραμμα τιμολογιακής χρηματοδότησης Incomlend ESG ύψους 60 εκατ. δολαρίων - θα αξιολογήσει τα σχέδια ESG των ΜμΕ χρησιμοποιώντας καθιερωμένα διεθνή πρότυπα, όπως οι αρχές των Ηνωμένων Εθνών (ΟΗΕ) για τις επιχειρήσεις και τα ανθρώπινα δικαιώματα και οι στόχοι βιώσιμης ανάπτυξης του ΟΗΕ. Αυτή η πρωτοβουλία εναλλακτικής χρηματοδότησης θα παρέχει στις ΜμΕ που πληρούν τα κριτήρια ESG λύσεις χρηματοδότησης τιμολογίων με ταχείες διαδικασίες.
Θεωρούμε ότι αυτή η εξέλιξη είναι επωφελής για τις ΜμΕ, ιδίως για εκείνες που συνεχίζουν να μην χρηματοδοτούνται. Με το να εστιάζουν περισσότερο στο επιχειρηματικό τους μοντέλο και τις δραστηριότητές τους, οι ΜμΕ μπορούν να έχουν περισσότερες δυνατότητες εξασφάλισης κεφαλαίου κίνησης, επιτρέποντάς τους να διαφοροποιήσουν τη χρηματοδότησή τους.
Επιπλέον, αυτές οι λύσεις χρηματοδότησης ESG μπορούν να βελτιώσουν τις ταμειακές ροές των ΜμΕ, δίνοντάς τους τη δημοσιονομική ευελιξία να επιδιώξουν νέες ευκαιρίες εσόδων ή να προβούν σε πιο τολμηρές αλλαγές με επίκεντρο το ESG εντός του οργανισμού και της αλυσίδας εφοδιασμού τους.
Πολλές ΜΜΕ εξακολουθούν σήμερα να θεωρούν το ESG και την κερδοφορία ως αντικρουόμενους στόχους. Περισσότερα προγράμματα χρηματοδότησης ESG για τις ΜmmΕ μπορούν να ενθαρρύνουν περισσότερες εταιρείες να υιοθετήσουν υπεύθυνες επιχειρηματικές πρακτικές με απτά οικονομικά κίνητρα.
Ενισχύοντας τις ΜμΕ με επίκεντρο το ESG για να επεκτείνουν τις δραστηριότητές τους και να αυξήσουν την κερδοφορία τους, μπορούν να γίνουν επιτυχημένα πρότυπα που θα μιμηθούν και οι υπόλοιπες επιχειρήσεις. Θα βοηθήσει περισσότερες ΜμΕ να συνειδητοποιήσουν ότι το ESG δεν αποτελεί εμπόδιο αλλά επιταχυντή της ανάπτυξης.
Οι ΜμΕ αντιπροσωπεύουν περίπου το 90% των επιχειρήσεων και απασχολούν πάνω από το 54% του εργατικού δυναμικού παγκοσμίως. Η συμβολή τους και ο αντίκτυπός τους στην παγκόσμια οικονομία και την κοινωνία μας είναι τεράστιες. «Με τις επενδύσεις και τη χρηματοδότηση για τις ΜμΕ, μπορούμε να κάνουμε ένα βήμα προς τη σωστή κατεύθυνση, παρακινώντας περισσότερες εταιρείες στην κοινότητα των ΜμΕ να υιοθετήσουν υπεύθυνες και βιώσιμες πρακτικές. Συλλογικά, έχουν τεράστιες δυνατότητες να κάνουν μια ουσιαστική, θετική διαφορά στο μέλλον μας» αναφέρει ο Swajit Rathk.
