Με την «ενεργειακή κυριαρχία» έρχεται και μεγάλη αναταραχή. Ο πόλεμος χωρίς σαφές τέλος που έχει ξεκινήσει ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ εναντίον του Ιράν δείχνει μια Αμερική που φαίνεται να μην περιορίζεται πλέον από τις ενεργειακές της ανάγκες και είναι έτοιμη να χρησιμοποιήσει τα δικά της ορυκτά καύσιμα ως εργαλεία ισχύος. Με αυτόν τον τρόπο, οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν μετατραπεί από έναν αποτελεσματικό εγγυητή της παγκόσμιας ενεργειακής ασφάλειας σε παράγοντα αποσταθεροποίησης. Ο πόλεμος επιβεβαιώνει επίσης μια άλλη μετατόπιση: από το παλιό ESG — περιβάλλον, κοινωνία και εταιρική διακυβέρνηση που επηρέαζαν τις ενεργειακές αποφάσεις — σε ένα νέο ESG: οικονομία, ασφάλεια και γεωπολιτική.
Η συγκεντρωμένη απειλή διακοπής της προσφοράς αποτελεί την αχίλλειο πτέρνα του παγκόσμιου πετρελαίου και φυσικού αερίου. Επικεφαλίδες που θα αναφέρονταν σε μόλις τέσσερα σημεία γύρω από τον Περσικό Κόλπο — τα Στενά του Ορμούζ, το νησί Kharg, το Abqaiq και το Ras Laffan — θα προμήνυαν μια πραγματική παγκόσμια ενεργειακή κρίση. Για μεγάλο μέρος της περιόδου μετά τον Β΄ Παγκόσμιο Πόλεμο, οι ΗΠΑ περιόριζαν τέτοιους κινδύνους μέσω μιας ευρείας δέσμευσης να προστατεύουν τις θαλάσσιες οδούς μεταφοράς και να αποτρέπουν προβλήματα στην περιοχή.
Σήμερα, οι Ηνωμένες Πολιτείες αποτελούν μια αποσταθεροποιητική δύναμη σε πολλά επίπεδα. Η ενέργεια αποτελεί βασικό στοιχείο αυτής της αλλαγής, καθώς η χώρα πέρασε από την εξάρτηση από καθαρές εισαγωγές στην καθαρή εξαγωγή ενέργειας — μια μεταβολή δύο δεκαετιών που ισοδυναμεί με τη σημερινή ετήσια ενεργειακή ζήτηση της Ινδίας. Αυτή η εξέλιξη ενίσχυσε το αίσθημα αυτονομίας της Ουάσιγκτον. Είναι αμφίβολο αν ο Τραμπ θα ρίσκαρε έναν αποκλεισμό των Στενών του Ορμούζ χωρίς αυτή την ενεργειακή μεταστροφή.
Ο Jeff Currie, επικεφαλής ενεργειακός στρατηγικός αναλυτής της Carlyle Group, έγραψε πέρυσι ότι πλησιάζει η κορύφωση της «εμπορεύσιμης ενέργειας», καθώς η παγκοσμιοποίηση υποχωρεί. Ίσως είναι σύμπτωση ότι το εμπόριο ορυκτών καυσίμων ως ποσοστό της συνολικής προσφοράς κορυφώθηκε την ίδια χρονιά που ο Τραμπ κέρδισε την πρώτη του εκλογή, αλλά πρόκειται για μια χρήσιμη σύμπτωση.
Ένας πιο κατακερματισμένος κόσμος σημαίνει υψηλότερο κόστος και ενδεχομένως υπαρξιακές διαταραχές για την πλειονότητα των χωρών που εξαρτώνται από εισαγόμενα καύσιμα. Η ενέργεια που παράγεται στο εσωτερικό, κυρίως με τη μορφή ηλεκτρισμού, γίνεται πιο ελκυστική. Αυτό δημιουργεί μια νέα πηγή αξίας για την ενέργεια μηδενικών εκπομπών, όπως οι ανανεώσιμες πηγές και η πυρηνική ενέργεια, των οποίων τα «πράσινα» χαρακτηριστικά είχαν υποτιμηθεί τελευταία, ιδιαίτερα στις ΗΠΑ. Τώρα μπορούν να προωθήσουν το νέο επιχείρημα του ESG.
Η αναδιαμόρφωση ενεργειακών συστημάτων που είχαν σχεδιαστεί για έναν κόσμο ελεύθερου εμπορίου υπό την προστασία των ΗΠΑ είναι ακριβή και χρονοβόρα. Παρ’ όλα αυτά, γίνεται αναπόφευκτη.
Χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι η Ευρώπη, η οποία αναγκάστηκε τελικά να αντιμετωπίσει την εξάρτησή της από τη ρωσική ενέργεια όταν άρχισαν να πλήττουν πυραύλοι το Κίεβο. Οι αμερικανικές εξαγωγές υγροποιημένου φυσικού αερίου παρείχαν τότε κρίσιμη, αν και ακριβή, βοήθεια. Μπορεί όμως η Ευρώπη να στηρίξει τη μακροπρόθεσμη ενεργειακή της ασφάλεια σε έναν απρόβλεπτο σύμμαχο που μέσα σε περίπου έναν χρόνο ψυχράθηκε απέναντι στην Ουκρανία, απείλησε να εισβάλει στη Γροιλανδία και ξεκίνησε πόλεμο με το Ιράν;
Μακροπρόθεσμα, η Ευρώπη θα πρέπει να επιταχύνει τις προσπάθειες για ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και ενεργειακή αποδοτικότητα, στο πλαίσιο μιας ευρύτερης στρατηγικής απεξάρτησης από τις Ηνωμένες Πολιτείες που θα περιλαμβάνει το εμπόριο, τη στρατιωτική ετοιμότητα και ακόμη και την πυρηνική αποτροπή. Η πυρηνική ενέργεια, με το υψηλό κόστος της να μπορεί να δικαιολογηθεί ως μορφή αμυντικής δαπάνης, είναι επίσης πιθανό να επιστρέψει δυναμικά. Η Γερμανία είναι η χώρα που πρέπει να παρακολουθεί κανείς σε αυτό το μέτωπο.
Η μεθοδική ανάπτυξη της Κίνας σε παγκόσμια ηγετική δύναμη της καθαρής τεχνολογίας βασίστηκε εν μέρει στον περιορισμό της εξάρτησής της από πετρέλαιο και φυσικό αέριο που εισάγονται μέσω θαλάσσιων οδών που περιπολεί το αμερικανικό ναυτικό. Μετά τον πόλεμο με το Ιράν, το Πεκίνο έχει ήδη μπλοκάρει τις εξαγωγές ντίζελ και βενζίνης, δείχνοντας πόσο κρίσιμη είναι η ενεργειακή ασφάλεια. Ο εγχώριος άνθρακας αποτελεί επίσης βασικό στοιχείο αυτής της στρατηγικής και η Κίνα πιθανότατα θα συνεχίσει να αναπτύσσει ταυτόχρονα την εξόρυξη άνθρακα και την ηγετική της θέση στις ανανεώσιμες πηγές, τα ηλεκτρικά οχήματα και την πυρηνική ενέργεια.
Η ευρύτερη γεωγραφική διασπορά του άνθρακα σε σχέση με το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο σημαίνει ότι θα ωφεληθεί επίσης από τις διαταραχές στο εμπόριο ενέργειας. Στην Ευρώπη, για παράδειγμα, οι υψηλότερες τιμές LNG λόγω του πολέμου θα μπορούσαν να επαναφέρουν στην αγορά περίπου 22 γιγαβάτ ηλεκτροπαραγωγής από άνθρακα, σύμφωνα με το BloombergNEF, έστω και προσωρινά.
Ακόμη και στις «ενεργειακά κυρίαρχες» Ηνωμένες Πολιτείες, η ασφάλεια εφοδιασμού παραμένει ζήτημα.
Ένα σημάδι αυτού ήταν η πρόταση του Τραμπ να προσφέρει συνοδεία του αμερικανικού ναυτικού και ασφάλιση σε πλοία που διέρχονται από τα Στενά του Ορμούζ, θυμίζοντας τον λεγόμενο «πόλεμο των δεξαμενόπλοιων» τη δεκαετία του 1980, όταν οι ΗΠΑ εξαρτώνταν έντονα από εισαγωγές πετρελαίου. Καθώς οι Ηνωμένες Πολιτείες εξακολουθούν να αποτελούν μέρος της παγκόσμιας ενεργειακής αγοράς, η «κυριαρχία» δεν σημαίνει «ατρωτότητα». Οι μέσες τιμές καυσίμων στις ΗΠΑ αυξήθηκαν αυτή την εβδομάδα πάνω από το επίπεδο στο οποίο βρίσκονταν κατά τη δεύτερη ορκωμοσία του Τραμπ. Το σχιστολιθικό πετρέλαιο μπορεί να έχει αμβλύνει το ενεργειακό όπλο του ΟΠΕΚ, όμως ο Λευκός Οίκος εξακολουθεί να φοβάται τους εξοργισμένους οδηγούς SUV.
Παράλληλα, ο Τραμπ φιλοξένησε στελέχη μεγάλων εταιρειών τεχνολογίας, εξασφαλίζοντας εθελοντικές δεσμεύσεις για να προστατευθούν τα νοικοκυριά από το κόστος ηλεκτρικής ενέργειας των κέντρων δεδομένων που τροφοδοτούν την τεχνητή νοημοσύνη.
Η έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης αποτελεί επίσης παράδειγμα του νέου ESG, καθώς η εθελοντική δέσμευση της Silicon Valley για μηδενικές εκπομπές υποχωρεί μπροστά στην ανάγκη για ταχύτητα και αξιοπιστία. Αυτό αυξάνει την αξία της ηλεκτροπαραγωγής από φυσικό αέριο για τις μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες. Ωστόσο, η άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης έδειξε ότι το μεγαλύτερο πρόβλημα στις πλούσιες σε σχιστολιθικό αέριο ΗΠΑ δεν είναι η εξεύρεση καυσίμου αλλά η εξασφάλιση των απαραίτητων τουρμπινών και των συνδέσεων με το δίκτυο. Έτσι, ακόμη και αν οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας χάνουν ομοσπονδιακή στήριξη, τα άλλα χαρακτηριστικά τους — το χαμηλότερο κόστος και η δυνατότητα κλιμάκωσης — σημαίνουν ότι εξακολουθούν να κυριαρχούν στα νέα έργα ηλεκτροπαραγωγής.
Αυτό αναδεικνύει τα προβλήματα της στενής εστίασης του Τραμπ στη μεγιστοποίηση της παραγωγής ορυκτών καυσίμων και στην υπονόμευση εναλλακτικών λύσεων. Δεν έχει νόημα, για παράδειγμα, να κλείνουν αιολικά πάρκα που βρίσκονται ήδη υπό κατασκευή την ώρα που αυξάνονται η ζήτηση και οι τιμές ηλεκτρικής ενέργειας, παρά μόνο ως κίνηση στον πολιτισμικό πόλεμο. Ούτε έχει νόημα να καταργούνται τα πρότυπα ενεργειακής αποδοτικότητας.
Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό αν σκεφτεί κανείς ότι η μεγαλύτερη μείωση της ενεργειακής έντασης στις ΗΠΑ — δηλαδή της κατανάλωσης ενέργειας ανά δολάριο ΑΕΠ — σημειώθηκε τη δεκαετία μετά τα πετρελαϊκά σοκ της δεκαετίας του 1970.
Αυτό που κάποτε ονομαζόταν «διεθνής τάξη βασισμένη σε κανόνες» δίνει πλέον τη θέση του σε κάτι πιο χομπσιανό. Η αποδοτικότητα, η ασφάλεια και η αξιοπιστία θα έχουν προτεραιότητα στις αγορές ενέργειας. Σε αντίθεση με τη δεκαετία του 1970, ο άνθρακας και η πυρηνική ενέργεια δεν είναι οι μόνες επιλογές για τις χώρες που εισάγουν ενέργεια και προσπαθούν να προστατεύσουν τα δίκτυά τους, να διατηρήσουν τα συναλλαγματικά τους αποθέματα και να περιορίσουν τη δύναμη των πετροκρατών. Αυτή είναι η ενέργεια σε μια εποχή ισχύος.
Πηγή: Bloomberg
