Στα 71 δισ. δολάρια αυξήθηκαν τα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου κλιματικών λύσεων του CalPERS στις 30 Ιουνίου 2026, φέρνοντας το αμερικανικό δημόσιο συνταξιοδοτικό ταμείο πιο κοντά στον στόχο δέσμευσης 100 δισ. δολαρίων έως το 2030. Παράλληλα, το ταμείο σηματοδοτεί μεγαλύτερη έμφαση σε επενδύσεις που ενισχύουν την ανθεκτικότητα περιουσιακών στοιχείων, κοινοτήτων και εφοδιαστικών αλυσίδων απέναντι στους φυσικούς κλιματικούς κινδύνους.
.
Σύμφωνα με το CalPERS, η αύξηση της αξίας του χαρτοφυλακίου πιθανότατα αντανακλά συνδυασμό υψηλότερων αποτιμήσεων και πρόσθετων τοποθετήσεων κεφαλαίων. Η διευθύνουσα σύμβουλος Marcie Frost δήλωσε ότι το ταμείο βρίσκεται σε πορεία επίτευξης του στόχου του και παραμένει προσηλωμένο στον εντοπισμό ευκαιριών σε κλιματικές λύσεις, με σκοπό τη στήριξη των μελλοντικών γενεών και την καταβολή των συνταξιοδοτικών παροχών που έχουν θεμελιώσει τα μέλη του.
Κυριαρχούν οι επενδύσεις για τη μείωση εκπομπών
Μέχρι σήμερα, ο μετριασμός της κλιματικής αλλαγής αποτελεί τον βασικό προσανατολισμό του CalPERS. Λίγο περισσότερο από το 85% του χαρτοφυλακίου κλιματικών λύσεων κατευθύνεται σε αυτή την κατηγορία, έναντι 10,6% σε στρατηγικές μετάβασης και 4,2% στην προσαρμογή.
Η ισορροπία αυτή ενδέχεται να μεταβληθεί καθώς οι επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής γίνονται πιο αισθητές. Ο Peter Cashion, διευθύνων επενδυτικός διευθυντής βιώσιμων επενδύσεων του CalPERS, επισήμανε ότι οι φυσικοί κλιματικοί κίνδυνοι αναμένεται να αυξηθούν στο σύνολο του χαρτοφυλακίου. Για τον λόγο αυτό, οι στόχοι του ταμείου περιλαμβάνουν επενδύσεις που καθιστούν περιουσιακά στοιχεία, κοινότητες και εφοδιαστικές αλυσίδες περισσότερο ανθεκτικά.
Σύμφωνα με το Net Zero Investor, το CalPERS καταγράφει υψηλές επιδόσεις στον τελευταίο Climate Capital Allocation Index τόσο ως προς τις δεσμεύσεις για κλιματικές λύσεις όσο και ως προς τις επενδύσεις μετάβασης.
Μετοχές, ακίνητα και υποδομές
Το ταμείο δεν έχει δημοσιοποιήσει ακόμη πρόσφατη αναλυτική κατανομή του χαρτοφυλακίου κλιματικών λύσεων. Τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία αφορούν τις 30 Ιουνίου 2025 και δημοσιεύθηκαν τον Νοέμβριο του ίδιου έτους: περίπου 39% ήταν τοποθετημένο σε εισηγμένες μετοχές, 33% σε ακίνητα και 12% σε υποδομές.
Το CalPERS έχει επίσης δεσμεύσει στο παρελθόν 800 εκατ. δολάρια σε επενδυτικό κεφάλαιο ιδιωτικών πιστώσεων για την ενεργειακή μετάβαση, υπό τη διαχείριση της Goldman Sachs Asset Management.
Αξιολόγηση με βάση το συνολικό χαρτοφυλάκιο
Παρότι το ταμείο είχε προηγουμένως θέσει στόχο κατανομής 8% στις ιδιωτικές πιστώσεις, η πρόσφατη υιοθέτηση της προσέγγισης Total Portfolio Approach καθιστά τον στόχο πιο ευέλικτο. Οι νέες τοποθετήσεις αξιολογούνται πλέον με βάση τη συμβολή τους στο συνολικό χαρτοφυλάκιο, αντί να πραγματοποιούνται για την κάλυψη προκαθορισμένων κατανομών ανά κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.
Πηγή: Net Zero Investor
