Οι διαθέσεις και οι στάσεις απέναντι στις βιώσιμες επενδύσεις διαφέρουν σημαντικά μεταξύ των ηλικιακών ομάδων, σύμφωνα με έρευνα του Πανεπιστημίου του Στάνφορντ σε 2.470 επενδυτές στις ΗΠΑ.
.
Οι ερευνητές διαπίστωσαν ότι το ένα τρίτο των επενδυτών ηλικίας κάτω των 41 ετών δηλώνουν πρόθυμοι να χάσουν περισσότερο από το 10% των συνταξιοδοτικών τους αποταμιεύσεων για να επιφέρουν κοινωνικές και περιβαλλοντικές βελτιώσεις στις πρακτικές των εταιρειών. Η ηλικιακή αυτή ομάδα, που περιλαμβάνει τους επενδυτές της χιλιετίας και της γενιάς Z, εξέφρασε μεγάλη ανησυχία για κοινωνικά ζητήματα όπως η ποικιλομορφία, η εισοδηματική ανισότητα και οι συνθήκες εργασίας, καθώς και για περιβαλλοντικά ζητήματα, όπως η μείωση των εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα, οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και η βιωσιμότητα των προϊόντων. Οι παράγοντες διακυβέρνησης κατέλαβαν τη μικρότερη σημασία για τους νεότερους επενδυτές.
Οι ερευνητές σημείωσαν ότι οι πλουσιότεροι νεότεροι επενδυτές εξέφρασαν τη μεγαλύτερη υποστήριξη για την ESG, ενώ η υποστήριξη μειώθηκε μεταξύ όσων είχαν λιγότερες αποταμιεύσεις.
Αντίθετα, οι baby boomer επενδυτές - ηλικίας 58 ετών και άνω - αντιτάχθηκαν συντριπτικά στην ιδέα της απώλειας μεγάλου μέρους των συνταξιοδοτικών τους αποταμιεύσεων για την επίτευξη περιβαλλοντικών ή κοινωνικών αλλαγών. Ο μέσος ηλικιωμένος επενδυτής είναι απρόθυμος να χάσει οποιεσδήποτε αποταμιεύσεις για περιβαλλοντικές βελτιώσεις και υποστήριξε χαμηλά επίπεδα υποστήριξης για τον κοινωνικό ακτιβισμό.
Η στάση αυτή μεταφέρθηκε και στη διαχείριση, με περίπου το 80% των νεότερων επενδυτών να υποστηρίζουν τις επενδυτικές εταιρείες που χρησιμοποιούν το μέγεθος και τη δύναμη ψήφου τους για να επηρεάσουν τις περιβαλλοντικές και κοινωνικές πρακτικές των εταιρειών χαρτοφυλακίου. Μόνο το 42% των μεγαλύτερων επενδυτών δήλωσε ότι είναι σημαντικό οι διαχειριστές κεφαλαίων να επηρεάζουν τις περιβαλλοντικές πρακτικές των εταιρειών, ενώ το 35% δήλωσε το ίδιο για τις κοινωνικές πρακτικές.
Τα αντίθετα ευρήματα μπορεί να οφείλονται στις αισιόδοξες προσδοκίες για τη μελλοντική ανάπτυξη της χρηματιστηριακής αγοράς μεταξύ των νέων επενδυτών, σημείωσαν οι ερευνητές. Οι επενδυτές της χιλιετίας και της γενιάς Z αναμένουν απόδοση 16,8% ετησίως κατά την επόμενη δεκαετία, σε σύγκριση με την απόδοση 10,7% που εκτιμούν οι μεγαλύτεροι σε ηλικία επενδυτές.
Ένας από τους συγγραφείς της μελέτης, ο Amit Seru, ακαδημαϊκός του Stanford Graduate School of Business και συνδιευθυντής της Ομάδας Εργασίας του Ινστιτούτου Hoover για την Εταιρική Διακυβέρνηση, δήλωσε: "Οι επενδυτές κάτω των 40 ετών θέλουν να δουν τις εταιρείες να σημειώνουν πρόοδο σε ένα ευρύ φάσμα περιβαλλοντικών και κοινωνικών πρωτοβουλιών και ισχυρίζονται ότι είναι πρόθυμοι να υποστούν προσωπικές οικονομικές απώλειες - μερικές φορές πολύ μεγάλες απώλειες - για να δουν αυτές τις αλλαγές να υλοποιούνται. Τα πολλά χρόνια που έχουν στη διάθεσή τους μέχρι τη συνταξιοδότηση και οι υψηλές προσδοκίες για τη μελλοντική ανάπτυξη του χρηματιστηρίου μπορεί να τους ενθαρρύνουν να πιστέψουν ότι οποιοδήποτε κόστος λόγω του ακτιβισμού ESG μπορεί να ανακτηθεί".
Η έρευνα του Στάνφορντ ακολουθεί και ενισχύει τα ευρήματα μιας μελέτης-ορόσημο που διεξήχθη από το Πανεπιστήμιο του Κέιμπριτζ το 2019, η οποία διαπίστωσε ότι ο μέσος αποταμιευτής στις ΗΠΑ θα προτιμούσε ένα βιώσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο ακόμη και αν έπρεπε να θυσιάσει 2,5% των συνολικών αποδόσεων.
Τα παραπάνω συμβαίνουν με φόντο την ανακοίνωση της BlackRock η οποία σκοπεύει να επιτρέψει στους μικρότερους επενδυτές να δηλώνουν για πρώτη φορά τις προτιμήσεις τους για την ψήφο τους σε θέματα ESG, αφού αντιμετώπισε επί μακρόν επικρίσεις σχετικά με τη φιλοδοξία των προσπαθειών της για τη διαχείριση.
