Κατά το μεγαλύτερο μέρος των δύο τελευταίων ετών, η αντίδραση κατά των στρατηγικών που σχετίζονται με τo ESG έχει κερδίσει έδαφος. Μόλις την περασμένη εβδομάδα η Βουλή των Αντιπροσώπων των ΗΠΑ ψήφισε μια δέσμη νομοσχεδίων που στοχεύουν στις περιβαλλοντικές, κοινωνικές και διοικητικές επενδύσεις σε συνταξιοδοτικούς λογαριασμούς, καθώς οι Ρεπουμπλικάνοι αντιδρούν στις λεγόμενες φιλελεύθερες πολιτικές.
.
Δεδομένου αυτού του σκηνικού, πολλοί μπορεί να εκπλαγούν από τα συμπεράσματα μιας πρόσφατης παγκόσμιας έρευνας που διεξήγαγε η Opinium για λογαριασμό της Morningstar και η οποία δείχνει ότι περίπου τα δύο τρίτα των ιδιοκτητών περιουσιακών στοιχείων δηλώνουν ότι το ESG έχει γίνει «πιο ουσιαστικό» για τις δραστηριότητές τους τα τελευταία πέντε χρόνια.
Περίπου το 42% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων των ερωτηθέντων περιλαμβάνει πλέον παράγοντες ESG στις επενδυτικές τους αποφάσεις, ποσοστό αυξημένο κατά 4 ποσοστιαίες μονάδες από το 2022, σύμφωνα με την Morningstar. Και παρά την αντίθεση του GOP στις ΗΠΑ στο ESG, το 53% των ερωτηθέντων δήλωσε ότι οι εκτιμήσεις για τη βιωσιμότητα συμβαδίζουν με την εκπλήρωση των υποχρεώσεων εμπιστοσύνης.
Η τρίτη ετήσια παγκόσμια έρευνα της Morningstar βασίζεται σε συνεντεύξεις της Opinium με 500 ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων από 11 χώρες που κατανέμονται στη Βόρεια Αμερική, την Ευρώπη και την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού. Μαζί, οι συμμετέχοντες εποπτεύουν περισσότερα από 18 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία.
Ενώ η Ευρώπη είναι ο κύριος μοχλός του ενδιαφέροντος για το ESG, οι εταιρείες στη Βόρεια Αμερική δήλωσαν ότι το 37% των περιουσιακών στοιχείων που διαχειρίζονται λαμβάνουν υπόψη τους παράγοντες ESG, ποσοστό που παραμένει σταθερό σε σχέση με πριν από δύο χρόνια.
Αυτή τη στιγμή υπάρχει μια σαφής διχοτόμηση στη σημερινή αγορά μεταξύ των ιδιοκτητών περιουσιακών στοιχείων που σκέφτονται μακροπρόθεσμα και των μεμονωμένων επενδυτών που μπορεί να είναι περισσότερο επικεντρωμένοι στο βραχυπρόθεσμο μέλλον, δήλωσε σε συνέντευξή του ο Thomas Kuh, επικεφαλής της στρατηγικής ESG της Morningstar Indexes.
Η έρευνα δείχνει πώς τα θέματα που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα είναι «στρατηγικά σημαντικά και ενσωματωμένα στην κυρίαρχη χρηματοδότηση» για πολλούς θεσμικούς επενδυτές, κρατικά ταμεία και άλλους ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων, είπε.
Υπάρχει «μια προσκόλληση του ενδιαφέροντος και της κατανόησης γύρω από το ESG», καθιστώντας την «ουσιαστική και αναπόσπαστο μέρος του καθήκοντος εμπιστοσύνης για πολλούς επενδυτές», δήλωσε ο Kuh.
Στην έκθεση, η Morningstar δήλωσε ότι το αυξημένο ενδιαφέρον συμβαδίζει με τη βελτιωμένη κατανόηση της σύνδεσης μεταξύ των θεμάτων ESG και των επιδόσεων των εταιρειών. Ένας άλλος παράγοντας είναι η αυξημένη δράση των ρυθμιστικών αρχών.
Η ετοιμότητα για τη μετάβαση στο κλίμα παραμένει το πιο ουσιώδες περιβαλλοντικό ζήτημα, με τις εργασιακές πρακτικές και την επιχειρηματική ηθική να βρίσκονται στην κορυφή του καταλόγου των «ουσιωδών» κοινωνικών ανησυχιών και ανησυχιών διακυβέρνησης, σύμφωνα με την έρευνα της Morningstar.
Ορισμένοι επενδυτές απομακρύνονται από το ESG επειδή αμφισβητούν τον τρόπο με τον οποίο η στρατηγική επηρεάζει τις επενδυτικές αποδόσεις και επειδή ανησυχούν για την έλλειψη τυποποιημένων δεδομένων.
Το «πράσινο ξέπλυμα» θεωρείται επίσης ως ένα παρατεταμένο πρόβλημα από τους ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων, ιδίως εκείνους στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Κίνα, σύμφωνα με την έρευνα. Η μεγαλύτερη διαφάνεια και η αυστηρότερη δράση επιβολής θεωρούνται ως οι καλύτερες λύσεις για την αποφυγή παραπλανητικών ετικετών ή διαφημίσεων.
Η Morningstar δήλωσε ότι το κύριο συμπέρασμά της από την έρευνα είναι ότι ενώ υπάρχουν περιφερειακές διαφορές στις προτεραιότητες και τις προκλήσεις, «η γενική τάση είναι μια θετική κίνηση προς πιο βιώσιμες επενδύσεις».
