Ο τομέας των βιώσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων ανέκαμψε το δεύτερο τρίμηνο του 2025, καταγράφοντας καθαρές εισροές ύψους 4,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό σηματοδότησε μια απότομη αναστροφή σε σχέση με τις ρεκόρ αποπληρωμές ύψους 11,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων που καταγράφηκαν το πρώτο τρίμηνο σύμφωνα με την Morningstar.
.
Ο τομέας περιλαμβάνει αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου και διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια που εστιάζουν στην αειφορία, τον αντίκτυπο ή περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς παράγοντες.
Οι ευρωπαίοι επενδυτές οδήγησαν την ανάκαμψη, επενδύοντας 8,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά νέα κεφάλαια σε ESG αμοιβαία κεφάλαια τους τελευταίους τρεις μήνες, μετά την εξαγορά 7,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων το προηγούμενο τρίμηνο.
Παρά το περίπλοκο γεωπολιτικό περιβάλλον που συνέβαλε στην υποβάθμιση των θεμάτων βιωσιμότητας και στη μετατόπιση της προσοχής προς την οικονομική ανάπτυξη, την ανταγωνιστικότητα και την άμυνα, η εικόνα για τα ESG αμοιβαία κεφάλαια βελτιώθηκε στην Ευρώπη.
Η αβεβαιότητα των ευρωπαίων επενδυτών σχετικά με τον αντίκτυπο των μέτρων κατά του «πράσινου πλυσίματος» άρχισε να μειώνεται το δεύτερο τρίμηνο, καθώς πλησίαζε η προθεσμία εφαρμογής των κατευθυντήριων γραμμών της Ευρωπαϊκής Αρχής για τα Χρηματιστήρια και τις Αγορές σχετικά με την ονομασία των αμοιβαίων κεφαλαίων.
Επιπλέον, οι ευρωπαϊκές στρατηγικές βιώσιμης ανάπτυξης συνέχισαν να συμβαδίζουν με τις ευρύτερες αγορές μετοχών και ομολόγων όσον αφορά την απόδοση των δεικτών. Το δεύτερο τρίμηνο, οι δείκτες Morningstar Global Markets Sustainability και Morningstar Global Corporate Bond Sustainability αυξήθηκαν κατά 12,6% και 4,5% αντίστοιχα. Τα στοιχεία αυτά συγκρίνονται με τα αντίστοιχα κέρδη 11,5% και 4,3% για τον ευρύτερο δείκτη Morningstar Global Markets Index και τον δείκτη Morningstar Global Corporate Bond Index.
Επιπλέον, οι μετοχές καθαρών ενεργειακών πηγών υπεραπέδωσαν τους παραδοσιακούς ενεργειακούς τομείς. Ο δείκτης Morningstar Global Markets Renewable Energy Index σημείωσε ισχυρή άνοδο 13,6% το δεύτερο τρίμηνο, ενώ ο δείκτης Morningstar Global Energy Index υποχώρησε κατά 2,6%.
Εν τω μεταξύ, τα αειφόρα αμοιβαία κεφάλαια με έδρα τις ΗΠΑ συνέχισαν να χάνουν κεφάλαια για 11ο συνεχόμενο τρίμηνο, αν και η απώλεια ήταν μικρότερη από ό,τι το προηγούμενο τρίμηνο, με αποσύρσεις ύψους 5,7 δισ. δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο του 2025, σε σύγκριση με τις εκροές ύψους 6,5 δισ. δολαρίων το πρώτο τρίμηνο.
Οι συνεχείς εξαγορές μπορούν να εξηγηθούν εν μέρει από την αντίδραση κατά των ESG, η οποία έχει ενταθεί υπό την κυβέρνηση του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ. Από τον Ιανουάριο, η κυβέρνηση έχει λάβει διάφορα μέτρα που αποσκοπούν στην εξάλειψη ή την αποδυνάμωση των πρωτοβουλιών που σχετίζονται με την κλιματική αλλαγή και τα ESG. Σε αυτό το περιβάλλον, πολλοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων στις ΗΠΑ έχουν περιορίσει τις δεσμεύσεις τους σε θέματα ESG και έχουν υιοθετήσει μια πιο προσεκτική προσέγγιση όσον αφορά την προώθηση των πιστοποιητικών βιωσιμότητας και των προϊόντων βιώσιμης επένδυσης.
Τον Ιούνιο του 2025, τα παγκόσμια περιουσιακά στοιχεία βιώσιμων κεφαλαίων αυξήθηκαν κατά σχεδόν 10% σε 3,5 τρισεκατομμύρια δολάρια από τα αναθεωρημένα 3,2 τρισεκατομμύρια δολάρια τρία μήνες νωρίτερα. Η αύξηση των περιουσιακών στοιχείων υποστηρίχθηκε από την ανατίμηση των μετοχών και των ομολόγων.