Οι Βρετανοί επενδυτές απέσυραν χρήματα από τα λεγόμενα υπεύθυνα αμοιβαία κεφάλαια με ρυθμό ρεκόρ, καθώς η αγορά προσαρμόστηκε στην άποψη ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
.
Τα επενδυτικά κεφάλαια ESG κατέγραψαν ρεκόρ εκροών ύψους 544 εκατ. λιρών τον Σεπτέμβριο, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές έχουν αποσύρει περισσότερα από 1 δισ. λίρες μέχρι στιγμής μέσα στο 2023, σύμφωνα με τα στοιχεία της Investment Association.
Τα υπεύθυνα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία λαμβάνουν υπόψη τους περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς παράγοντες και παράγοντες διακυβέρνησης στις επενδυτικές αποφάσεις, σημείωσαν τεράστιες εισροές μεταξύ 2018 και 2021 λόγω ενός κύματος ενθουσιασμού για τις θεματικές επενδύσεις και την ESG.
Τα εν λόγω αμοιβαία κεφάλαια είχαν καλές επιδόσεις πριν και κατά τη διάρκεια του Covid, καθώς συχνά επικεντρώνονταν σε μετοχές τεχνολογίας στον ανεπτυγμένο κόσμο και απέφευγαν μετοχές ενέργειας ή μεταφορών.
Ωστόσο από το τέλος της πανδημίας, αρκετές εταιρείες δέχθηκαν πλήγματα από την άνοδο των επιτοκίων, οι ενεργειακές μετοχές έχουν ανθήσει και οι επενδύσεις ESG αντιμετώπισαν πολιτικές αντιδράσεις στις ΗΠΑ. Οι αναλυτές της Deutsche Bank απέδωσαν την υποαπόδοση των μετοχών ESG σε πανευρωπαϊκό επίπεδο στην "εκτίναξη των επιτοκίων και την ενεργειακή κρίση".
Τα στοιχεία που συγκέντρωσαν οι αναλυτές της Jefferies δείχνουν ότι ένα μικρότερο ποσοστό των αμοιβαίων κεφαλαίων με ετικέτα ESG από ό,τι των αμοιβαίων κεφαλαίων χωρίς ετικέτα ESG εκτός των ΗΠΑ έχει υπεραποδώσει έναντι των δεικτών αναφοράς τους από το 2021 και μετά.
Οι αναλυτές υποστήριξαν επίσης ότι η κρίση του κόστους ζωής στο Ηνωμένο Βασίλειο ασκεί πίεση στους DIY επενδυτές, οι οποίοι απέσυραν περίπου 1,4 δισ. στερλίνες από τα αμοιβαία κεφάλαια συνολικά τον Σεπτέμβριο - η μεγαλύτερη μηνιαία εκροή το 2023.
