Εκπρόσωπος του Net Zero Watch δήλωσε: «Οι περισσότεροι διαχειριστές κεφαλαίων που έχουν ποντάρει στην ατζέντα ESG χάνουν δισεκατομμύρια από τις επενδύσεις των πελατών τους ως αποτέλεσμα της εντεινόμενης ενεργειακής κρίσης, ενώ όσοι είναι ρεαλιστές της ενέργειας θα κερδίσουν δισεκατομμύρια» και πρόσθεσε ότι «η πράσινη ατζέντα και η ατζέντα ESG έχει γίνει ένας τεράστιος επενδυτικός κίνδυνος και είναι απίθανο να επιβιώσει με την τρέχουσα μορφή της».
Από την πλευρά του ο αναλυτής και πρώην διαχειριστής κεφαλαίων Peter Cameron, δήλωσε στο Money Marketing «Ορισμένες εταιρείες κοινής ωφέλειας σχεδιάζουν να επαναλειτουργήσουν εργοστάσια άνθρακα για να συμβάλουν στη μείωση της εξάρτησης από το ρωσικό φυσικό αέριο. Πολλοί επενδυτές έχουν αναλάβει δεσμεύσεις για μηδενική κατανάλωση και έχουν δεσμευτεί να μην χρηματοδοτούν πλέον τον άνθρακα, αλλά αυτό συνέβη πριν από την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία».
Σύμφωνα με τον ίδιο η κατάσταση έχει πλέον αλλάξει και οι διαχειριστές κεφαλαίων θα πρέπει να αναστείλουν προσωρινά τις δεσμεύσεις τους για ESG/κλίμα, προκειμένου να αντιμετωπίσουν την πιο πιεστική απειλή που είναι η ρωσική επιθετικότητα.
Ο υπουργός Ενέργειας του Ηνωμένου Βασιλείου, Kwasi Kwarteng, ζήτησε πρόσφατα από τον σταθμό ηλεκτροπαραγωγής Drax στο Βόρειο Γιορκσάιρ να καθυστερήσει το κλείσιμο των μονάδων παραγωγής από άνθρακα. Οι μονάδες άνθρακα ήταν προγραμματισμένο να κλείσουν τον Σεπτέμβριο, αλλά θα παραμείνουν διαθέσιμες "εάν χρειαστεί" μέχρι το τέλος Μαρτίου δήλωσε πρόσφατα. Οι φόβοι σχετικά με την ασφάλεια των ρωσικών προμηθειών φυσικού αερίου οδήγησαν τον Kwarteng στη λήψη αυτής της απόφασης, την οποία χαρακτήρισε «λογική προφύλαξη».
Τα δύο σώματα του κοινοβουλίου στη Γερμανία ψήφισαν επίσης μια νομοθεσία έκτακτης ανάγκης για την επαναλειτουργία σταθμών ηλεκτροπαραγωγής με καύση άνθρακα για παρόμοιους λόγους. Ο Cameron πρόσθεσε «Υπήρξε μεγάλη συζήτηση στην κοινότητα ESG σχετικά με το αν οι αμυντικές εταιρείες θα πρέπει πλέον να είναι επενδύσιμες».
«Για δεκαετίες, θεωρούνταν απαγορευμένες περιοχές για τα ταμεία ESG, αλλά ορισμένοι υποστηρίζουν τώρα ότι η άμυνα είναι σημαντική για τη διατήρηση της δημοκρατίας και των ανθρωπίνων δικαιωμάτων και, ως εκ τούτου, θα πρέπει να συμπεριληφθεί στα ESG. Όσον αφορά το κλίμα, η συζήτηση περιλαμβάνει τη στάθμιση αντικρουόμενων ζητημάτων μεταξύ τους. Από τη μία πλευρά, υπάρχει επείγουσα ανάγκη να μειώσουμε τις εκπομπές μας και να αποτρέψουμε την ανεξέλεγκτη κλιματική αλλαγή και από την άλλη πλευρά, η συνεχιζόμενη χρήση του ρωσικού φυσικού αερίου παρέχει στη Μόσχα δισεκατομμύρια κάθε μήνα για να ενισχύσει τις πολεμικές της προσπάθειες» αναφέρει.
«Προς το παρόν, δεν νομίζω ότι η κοινότητα των ESG είναι ιδιαίτερα πρόθυμη να συμμετάσχει σε αυτή τη συζήτηση. Το μεγαλύτερο μέρος των ESG αφορά την εικόνα και όχι τον αντίκτυπο, οπότε το πιο εύκολο πράγμα που μπορούν να κάνουν είναι απλά να τηρούν τις δεσμεύσεις τους για το κλίμα. Αλλά αν αυτό σημαίνει ότι παραμένουμε εξαρτημένοι από το ρωσικό φυσικό αέριο, τότε πρόκειται αναμφισβήτητα για αποποίηση ευθύνης από την αυτοαποκαλούμενη βιομηχανία των "υπεύθυνων επενδύσεων"» σημειώνει.
Ο παγκόσμιος δείκτης MSCI ESG focus σημείωσε πτώση -16,27 % τους τελευταίους τρεις μήνες. Είναι περίπου στο ίδιο επίπεδο με τον παγκόσμιο δείκτη MSCI, ο οποίος υποχώρησε κατά -16,19% την ίδια περίοδο. Τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης του Ηνωμένου Βασιλείου με τις υψηλότερες αξιολογήσεις ESG έχουν υποαποδώσει τα αμοιβαία κεφάλαια με τις χαμηλότερες αξιολογήσεις ESG. Οι πρώτες έχουν υποχωρήσει κατά 13% τον τελευταίο χρόνο, σε σύγκριση με μόλις 4% για τη δεύτερη κατηγορία, σύμφωνα με νέα έρευνα της Bowmore Asset Management.
Αυτό οφείλεται στην έλλειψη έκθεσης σε επιχειρήσεις που επωφελήθηκαν από τον υψηλό πληθωρισμό, εξήγησε ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων. Αυτό περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, επιχειρήσεις εμπορευμάτων.
Ο επικεφαλής επενδύσεων της Bowmore, Jonathan Webster-Smith, δήλωσε: «Ενώ είναι δελεαστικό να αμφισβητηθούν τα αμοιβαία κεφάλαια ESG λόγω των πρόσφατων κακών επιδόσεών τους, οι επενδυτές πρέπει να είναι υπομονετικοί. Σε μεγαλύτερους χρονικούς ορίζοντες, τα κέρδη έχουν σημασία και τα αμοιβαία κεφάλαια ESG θα πρέπει να αποδίδουν καλύτερες αποδόσεις από τα αμοιβαία κεφάλαια που δεν λαμβάνουν υπόψη τα ESG λόγω της ευκαιρίας ανάπτυξης. Το βάρος των χρημάτων που έχει μετακινηθεί και υποθέτουμε ότι θα μετακινηθεί τα επόμενα χρόνια στα ταμεία ESG θα πρέπει να επιτρέψει τη δημιουργία ενός πριμ για τις εταιρείες που επικεντρώνονται σε ESG».
«Οι επενδύσεις που αναμένουμε να δούμε στον τομέα της καθαρής ενέργειας θα είναι σημαντικές, αλλά κάθε επιχείρηση που εστιάζει σε ESG θα πρέπει επίσης να τα καταφέρει καλύτερα μέσω ισχυρότερων σχέσεων με τους εργαζόμενους, τους πελάτες και τους προμηθευτές» καταλήγει ο Webster-Smith.
