Η ζήτηση για υπηρεσίες διαλογής δεδομένων που μπορούν να βοηθήσουν τους πελάτες να βρουν επενδύσεις που πληρούν τα πρότυπα περιβαλλοντικής, κοινωνικής και διακυβέρνησης (ESG) έχει αυξηθεί κατακόρυφα τα τελευταία χρόνια.
.
Περισσότερο από το 20% των παγκόσμιων κεφαλαίων υπό διαχείριση επενδύθηκαν με τη χρήση τουλάχιστον μιας οθόνης περιορισμών (η οποία επιτρέπει στους επενδυτές να αποφεύγουν ορισμένους τομείς ή εταιρείες) μέχρι το τέλος Ιουνίου 2023 - 10 φορές περισσότερο από ό,τι τρία χρόνια νωρίτερα, σύμφωνα με έκθεση της Morgan Stanley.
Όπως επισημαίνουν οι ερευνητές της Morgan Stanley, η ζήτηση για πιο "αποκλειστικές" επενδύσεις έχει αυξηθεί όχι μόνο ως απάντηση στις μεταβαλλόμενες αξίες των επενδυτών, αλλά και ως αποτέλεσμα των ραγδαίων αλλαγών στις κανονιστικές απαιτήσεις - όπως ο κανονισμός της ΕΕ για τη γνωστοποίηση της βιώσιμης χρηματοδότησης, ο οποίος ορίζει τις υποχρεωτικές γνωστοποιήσεις ESG που πρέπει να γίνονται από τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων.
Η δυνατότητα διαλογής των επενδύσεων σημαίνει ότι οι επενδυτές μπορούν όχι μόνο να αποφεύγουν, για παράδειγμα, τις εταιρείες κατασκευής όπλων ή τις εταιρείες θερμικού άνθρακα ή καπνού -που είναι οι πιο συνηθισμένες εξαιρέσεις- αλλά και να επενδύουν με τρόπους που δίνουν έμφαση σε ευρύτερα ευεργετικά αποτελέσματα, όπως η καθαρότερη ενέργεια ή η ισότητα των φύλων. Η Morgan Stanley εκτιμά ότι περίπου το 8% του παγκόσμιου ενεργητικού των αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύεται πλέον με βιώσιμο τρόπο.
Πώς πραγματοποιείται ο έλεγχος;
Οι πάροχοι δεικτών και δεδομένων συμφωνούν ότι δεν θα ήταν σε θέση να ανταποκριθούν στην έκρηξη της ζήτησης για διαλογή και κατάταξη ESG αν δεν είχε υπάρξει παράλληλο άλμα στις δυνατότητες των τεχνολογιών για την παροχή τους.
Η Morningstar Sustainalytics, ένας από τους πιο γνωστούς παρόχους δεδομένων και δεικτών ESG, αναφέρει ότι χρησιμοποιεί τεχνολογίες ανάκτησης και εξαγωγής πληροφοριών, σε συνδυασμό με διάφορους τύπους τεχνητής νοημοσύνης - όπως η μηχανική μάθηση, η επεξεργασία φυσικής γλώσσας και η συμβολική τεχνητή νοημοσύνη (η οποία προσπαθεί να μιμηθεί τις ανθρώπινες ικανότητες να ασχολείται με έννοιες και κανόνες συμπεριφοράς) - για να ελέγχει τις επενδύσεις με βάση εκατοντάδες κριτήρια ESG.
Αυτό, λέει, σημαίνει ότι παρακολουθεί εκατοντάδες χιλιάδες δημόσια διαθέσιμες πηγές, ξεκινώντας από τις γνωστοποιήσεις που δημοσιεύονται σε ιστότοπους, δημοσιεύσεις στα μέσα ενημέρωσης, δημοσιεύσεις ρυθμιστικών αρχών και μη κυβερνητικών οργανώσεων, καθώς και παρόχους μη τυποποιημένων δεδομένων, όπως ανεξάρτητες έρευνες για τον κίνδυνο της εφοδιαστικής αλυσίδας.
Ποιες είναι οι τεχνολογικές προκλήσεις στον έλεγχο των δεδομένων ESG;
H Morningstar λέει ότι μία από τις κύριες προκλήσεις για όσους ελέγχουν τις επενδύσεις με κριτήρια ESG αφορά την ποιότητα των αρχικών δεδομένων. Άλλες προκλήσεις σχετίζονται με την ταχύτητα με την οποία αλλάζουν οι κανονισμοί. Ένα χρονοδιάγραμμα εφαρμογής της βιώσιμης χρηματοδότησης που παρέχεται από την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών, υποδεικνύει περισσότερες από 20 προθεσμίες που αφορούν απαιτήσεις για νέες γνωστοποιήσεις μεταξύ των αρχών του 2021 και του 2028.
Κάθε φορά που αλλάζει ένας νόμος, πρέπει να αλλάζει και η βάση δεδομένων για τον έλεγχο των δεδομένων. Σε ορισμένες περιπτώσεις, επίσης, οι δημόσιες υπηρεσίες μπορούν να επιβάλλουν κυρώσεις ή περιορισμούς - για παράδειγμα, σε Κινέζους προμηθευτές που κρίνονται ότι έχουν διασυνδέσεις με στρατιωτικά ιδρύματα ή με καταναγκαστική εργασία στην περιοχή Xinjiang της χώρας.
