Τα hedge funds στοιχηματίζουν κατά των μετοχών πετρελαίου και μειώνουν τις αρνητικές θέσεις τους στον τομέα της ηλιακής ενέργειας, σε μια αναστροφή των θέσεων που κυριάρχησαν στις ενεργειακές στρατηγικές τους τα τελευταία τέσσερα χρόνια.
.
Από τις αρχές Οκτωβρίου και μέχρι το δεύτερο τρίμηνο, τα hedge funds που εστιάζουν σε μετοχές έχουν, κατά μέσο όρο, τοποθετηθεί κυρίως σε short θέσεις σε μετοχές πετρελαίου, σύμφωνα με ανάλυση της Bloomberg Green σχετικά με τις θέσεις σε εταιρείες παγκόσμιων δεικτών για τομείς που περιλαμβάνουν το πετρέλαιο, την αιολική ενέργεια, την ηλιακή ενέργεια και τα ηλεκτρικά οχήματα.
Πρόκειται για αναστροφή των στοιχημάτων που κυριαρχούσαν από το 2021, σύμφωνα με τα στοιχεία, τα οποία βασίζονται σε πληροφορίες που παρέχονται από τα funds στην Hazeltree, μια εταιρεία ειδικευμένη σε δεδομένα εναλλακτικών επενδύσεων.
Κατά την ίδια περίοδο, τα κεφάλαια έχουν εκκαθαρίσει τις αρνητικές θέσεις τους σε μετοχές εταιρειών ηλιακής ενέργειας. Η ανάλυση, η οποία βασίζεται σε ένα σύνολο περίπου 700 hedge funds που αντιπροσωπεύουν περίπου 700 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία — ή περίπου το 15% του συνολικού ενεργητικού του κλάδου — δείχνει επίσης ότι οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων παρέμειναν καθαρά θετικοί στην περίοδο αυτή.
Υπήρξε «μια σταθεροποίηση σε ορισμένες από αυτές τις επενδύσεις σε καθαρή ενέργεια», δήλωσε ο Todd Warren, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Tribeca Investment Partners Pty. Αυτή η τάση «πραγματικά συνέβη την ίδια στιγμή που παρατηρήσαμε — στον τομέα του πετρελαίου — ορισμένες ανησυχίες σχετικά με την ισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης», είπε.
Η ανάλυση δείχνει ότι, κατά μέσο όρο, περισσότερα hedge funds είχαν καθαρές αρνητικές θέσεις σε μετοχές του S&P Global Oil Index από ό,τι καθαρές θετικές θέσεις για επτά από τους εννέα μήνες που άρχισαν τον Οκτώβριο του 2024. Αντίθετα, οι καθαρές θετικές θέσεις υπερέβαιναν τις καθαρές αρνητικές σε όλους τους μήνες εκτός από οκτώ από τους 45 μήνες από τον Ιανουάριο του 2021 έως τον Σεπτέμβριο του 2024.
Η εξέλιξη αυτή συμπίπτει με την αύξηση της προσφοράς πετρελαίου, καθώς ορισμένα κράτη μέλη του ΟΠΕΚ+ λαμβάνουν μέτρα για να διατηρήσουν το μερίδιό τους στην αγορά. Ο Joe Mares, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Trium Capital, ένα hedge fund που διαχειρίζεται περίπου 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνει ότι η αύξηση της παραγωγής «δεν ήταν ιστορικά καλή» για την πετρελαϊκή βιομηχανία.
Τα σημάδια οικονομικής επιβράδυνσης στις ΗΠΑ και την Κίνα, σε συνδυασμό με τις προσδοκίες ότι τα παγκόσμια αποθέματα πετρελαίου θα συνεχίσουν να αυξάνονται μέχρι το τέλος του 2025, σημαίνουν ότι υπάρχει αυξανόμενος σκεπτικισμός απέναντι στον κλάδο. Μόλις οι επενδυτές συνειδητοποιήσουν «τη γενική επιβράδυνση σε όλους τους τομείς», το ερώτημα που θα προκύψει είναι «ποιος αγοράζει το πετρέλαιο;», δήλωσε ο Kerry Goh, διευθύνων σύμβουλος επενδύσεων της Kamet Capital Partners Pte με έδρα τη Σιγκαπούρη.
Η τελευταία τριμηνιαία έρευνα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας του Ντάλας για τον τομέα της ενέργειας, που δημοσιεύθηκε στις 2 Ιουλίου, δείχνει αρνητικό κλίμα μεταξύ των πετρελαϊκών εταιρειών απέναντι στην πολιτική της κυβέρνησης Τραμπ για τα ορυκτά καύσιμα. Ένας από τους ανώνυμους συμμετέχοντες στην έρευνα δήλωσε ότι ο στόχος της κυβέρνησης για τιμή 50 δολαρίων ανά βαρέλι είναι απλά μη βιώσιμος για τον κλάδο. Ένας άλλος μίλησε για το «χάος» που προκαλεί η τρέχουσα εμπορική πολιτική των ΗΠΑ, προσθέτοντας ότι η αστάθεια θα οδηγήσει τις εταιρείες να «κλείσουν τις εξέδρες».
Πηγή: Bloomberg
