Το περασμένο έτος ήταν το πιο πολυάσχολο που έχει υπάρξει ποτέ για τη θέσπιση κανόνων για το κλίμα και τη βιωσιμότητα, κάτι που δεν αναμένεται να σταματήσει το 2023, καθώς οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής σφίγγουν το δίχτυ γύρω από την επιπόλαιη ή δόλια εταιρική συμπεριφορά.
Από τον Καναδά έως τη Νότια Αφρική, οι προτεινόμενοι ή εφαρμοζόμενοι κανόνες κάλυψαν τα πάντα, από την προώθηση της διαφάνειας στις εταιρικές αλυσίδες εφοδιασμού έως τον ορισμό του τι είναι μια φιλική προς το περιβάλλον δραστηριότητα, όπως αναφέρει το Reuters. Μεταξύ των πιο παραγωγικών φορέων θέσπισης κανόνων ήταν η Ευρωπαϊκή Ένωση, η οποία άρχισε να αναπτύσσει κανόνες βιωσιμότητας για τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων στο πλαίσιο μιας σειράς υπαγορεύσεων με στόχο να διασφαλίσει ότι το μπλοκ θα επιτύχει τους κλιματικούς στόχους του και θα συμβάλει στον περιορισμό της υπερθέρμανσης του πλανήτη. Ο ρυθμιστικός έλεγχος διευρύνθηκε επίσης για να συμπεριλάβει τις αξιολογήσεις επενδύσεων και την επισήμανση των βιώσιμων επενδυτικών κεφαλαίων.
Γιατί έχει σημασία;
Οι αυξημένες ρυθμιστικές ανησυχίες σχετικά με το "πράσινο ξέπλυμα", ή τους διογκωμένους ισχυρισμούς περί φιλικότητας προς το κλίμα, έρχονται καθώς τρισεκατομμύρια δολάρια εισρέουν σε εταιρείες και επενδύσεις που διαφημίζουν τα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διοικητικά τους διαπιστευτήρια (ESG).
Με τόσα πολλά χρήματα να τοποθετούνται σε εταιρείες που τα καταφέρνουν καλά σε θέματα ESG, οι ρυθμιστικές αρχές πιέζουν για περισσότερους κανόνες στην αγορά.
Χωρίς αυτούς, ήταν παραδοσιακά δύσκολο να τιμωρηθεί η κακή πρακτική, αν και το 2022 αυτό άρχισε να αλλάζει. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, για παράδειγμα, τόσο η Goldman Sachs Asset Management όσο και η BNY Mellon Investment Adviser τιμωρήθηκαν με πρόστιμο για παραλείψεις σε θέματα ESG. Εν τω μεταξύ, η γερμανική εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων DWS δέχθηκε έφοδο και τον διευθύνοντα σύμβουλό της να παραιτείται μετά από ισχυρισμούς ότι παραπλάνησε τους επενδυτές σχετικά με τις επενδύσεις της σε ESG. Μεταξύ των εταιρειών που αντιμετώπισαν νομικές ή κανονιστικές προκλήσεις κατά το τελευταίο έτος ήταν η μεταλλευτική εταιρεία Glencore, η ολλανδική θυγατρική της Air France KLM και οι διευθυντές της ενεργειακής εταιρείας Shell.
Τα ερωτηματικά σχετικά με τα διαπιστευτήρια ESG μιας εταιρείας αρχίζουν επίσης να προσελκύουν την προσοχή των ακτιβιστών επενδυτών, οι οποίοι επιθυμούν να αξιοποιήσουν τα κεφάλαια τους για να επηρεάσουν την αλλαγή στα διοικητικά συμβούλια.
Τι σημαίνει αυτό για το 2023;
Κατά τη διάρκεια του 2022 η Ευρωπαϊκή Ένωση, οι Ηνωμένες Πολιτείες και το νέο, παγκόσμιο Συμβούλιο Διεθνών Προτύπων Βιωσιμότητας (ISSB) καθόρισαν κανόνες γνωστοποίησης για τις εταιρείες που σχετίζονται με το κλίμα, οι οποίοι θα οριστικοποιηθούν το 2023, πράγμα που σημαίνει ότι οι εταιρείες δεν μπορούν πλέον να κρύβονται πίσω από ένα ανεξέλεγκτο συνονθύλευμα εθελοντικών κανόνων.
Οι κανόνες ESG θα καταστούν επίσης γρήγορα υποχρεωτικοί και όχι προαιρετικοί το 2023 - με την ΕΕ να αναμένεται να εκδώσει 200 σελίδες οδηγιών μόνο τον Ιανουάριο για να βοηθήσει τους συμμετέχοντες στην αγορά να χρησιμοποιούν την πράσινη ταξινόμηση, έναν κατάλογο φιλικών προς το περιβάλλον δραστηριοτήτων, και άλλους κανόνες ESG.
Με τόσους πολλούς κανόνες, ένα βασικό καθήκον των ρυθμιστικών αρχών σε παγκόσμιο επίπεδο θα είναι το πώς θα συγχρονιστούν όλοι μαζί, διευκολύνοντας τη διαχείριση από τις επιχειρήσεις και διασφαλίζοντας ότι οι κακές πρακτικές σε έναν τομέα δεν θα μεταφερθούν σε έναν άλλο.
Το έργο του ISSB θα είναι επίσης καθοριστικής σημασίας για την προώθηση μιας παγκόσμιας βάσης για τις πληροφορίες που σχετίζονται με το κλίμα που μοιράζονται οι εταιρείες με τους επενδυτές, καθιστώντας ευκολότερη τη σύγκριση των εταιρικών προσπαθειών σε όλο τον κόσμο.
