Οι διαχειριστές private capital εξελίσσονται σε έναν από τους ισχυρότερους μοχλούς βιώσιμης χρηματοδότησης, καθώς μετατοπίζουν τη στρατηγική τους από την απλή συμμόρφωση προς την ενεργή δημιουργία αξίας μέσω ESG.
.
Αυτό επισημαίνει ανάλυση της BNP Paribas, σύμφωνα με την οποία το ενδιαφέρον του κλάδου για τη βιωσιμότητα αυξάνεται σταθερά, παρά τα δομικά εμπόδια που δημιουργεί η έλλειψη ποιοτικών δεδομένων σε μη εισηγμένες επενδύσεις. Η περιορισμένη διαφάνεια στα μη εισηγμένα assets παραμένει βασική πρόκληση, ωστόσο οι private capital managers αξιοποιούν τη θέση τους ως άμεσοι μέτοχοι στις εταιρείες χαρτοφυλακίου για να επηρεάζουν ενεργά τις επιχειρηματικές πρακτικές. Σύμφωνα με την έρευνα ESG Survey 2025 της BNP Paribas, οι διαχειριστές ιδιωτικών κεφαλαίων λειτουργούν πλέον ως «κινητήριες δυνάμεις» της βιωσιμότητας, αντιμετωπίζοντας το ESG όχι μόνο ως ρυθμιστική απαίτηση αλλά ως εργαλείο ενίσχυσης απόδοσης.
Η ανάλυση υπογραμμίζει ότι τα private equity funds με υψηλότερες ESG αξιολογήσεις τείνουν να εμφανίζουν υψηλότερα καθαρά ποσοστά εσωτερικής απόδοσης (IRR), στοιχείο που ενισχύει τη σύνδεση βιωσιμότητας και χρηματοοικονομικής επίδοσης. Παράλληλα, η ζήτηση από επενδυτές λειτουργεί ως καταλύτης: οι πελάτες απαιτούν πλέον σαφή ενσωμάτωση κριτηρίων βιωσιμότητας σε όλο το φάσμα των ιδιωτικών επενδύσεων.
Κομβικό πλεονέκτημα του private capital είναι ο μακροπρόθεσμος επενδυτικός ορίζοντας, που επιτρέπει πιο ολοκληρωμένες και προληπτικές στρατηγικές ESG. Οι διαχειριστές συνεργάζονται στενά με τις εταιρείες χαρτοφυλακίου, εντοπίζοντας ευκαιρίες βελτίωσης, ενθαρρύνοντας λειτουργικές αλλαγές και προωθώντας βιώσιμες πρακτικές μέσω ενεργού μετοχικής συμμετοχής.
Πέρα από το περιβάλλον, η κοινωνική διάσταση αποκτά αυξανόμενη βαρύτητα. Η έρευνα δείχνει ότι οι private capital managers υιοθετούν ολοένα πιο ολιστική προσέγγιση ESG, συνδυάζοντας περιβαλλοντικούς και κοινωνικούς στόχους με στόχο θετικό αποτύπωμα τόσο για τις κοινότητες όσο και για το κλίμα.
Η απανθρακοποίηση παραμένει κεντρικός άξονας στρατηγικής. Οι επενδύσεις επικεντρώνονται σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, ενεργειακή αποδοτικότητα και ευρύτερα στη μετάβαση προς οικονομία χαμηλών εκπομπών. Ο ρόλος του private capital θεωρείται κρίσιμος στη χρηματοδότηση έργων που αντιμετωπίζουν περιβαλλοντικές προκλήσεις χωρίς να υπονομεύουν τις αποδόσεις.
Η BNP Paribas σημειώνει ότι η ζήτηση για ολοκληρωμένες υπηρεσίες ESG υποστήριξης αυξάνεται, ιδίως σε μη εισηγμένα assets, όπου απαιτείται συνδυασμός διαχείρισης κεφαλαίων, παρακολούθησης χαρτοφυλακίου και εξειδικευμένων ESG δεδομένων.
Σύμφωνα με την ανάλυση, οι private capital managers αναδεικνύονται σε «πράκτορες αλλαγής» της βιώσιμης μετάβασης. Ο συνδυασμός μακροπρόθεσμης δέσμευσης, έμφασης στη κοινωνική διάσταση και στρατηγικής στόχευσης στην απανθρακοποίηση τους τοποθετεί στο επίκεντρο της παγκόσμιας συζήτησης για το ESG.
Πηγή: BNP Paribas
