Οι κλιματικοί στόχοι των τραπεζών καταρρέουν σαν ντόμινο. Η HSBC ενημέρωσε τους επενδυτές να αναμένουν αναθεώρηση της ενεργειακής στρατηγικής και των κλιματικών στόχων της κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, ενώ η Royal Bank of Canada εγκατέλειψε εντελώς τον στόχο της για βιώσιμη χρηματοδότηση και η UBS ανέβαλε κατά μια δεκαετία τον στόχο της για μείωση των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου σε καθαρό μηδέν. Η Wells Fargo δεν στοχεύει πλέον στο καθαρό μηδέν έως τα μέσα του αιώνα.
.
Όλες αυτές οι τράπεζες είναι ή ήταν στο παρελθόν μέλη της Net-Zero Banking Alliance, που συστάθηκε από τον ΟΗΕ και ξεκίνησε τη λειτουργία της το 2021. Πρόκειται για μία από τις σημαντικότερες συνεργασίες του χρηματοπιστωτικού τομέα που πρωτοστάτησε στον καθορισμό κλιματικών στόχων μετά τη συμφωνία του Παρισιού του 2015, όταν σχεδόν 200 χώρες συμφώνησαν να περιορίσουν την αύξηση της παγκόσμιας θερμοκρασίας σε επίπεδα πολύ κάτω από 2 °C και, ιδανικά, σε 1,5 °C πάνω από τα προ-βιομηχανικά επίπεδα.
Τον περασμένο μήνα, σε ένδειξη του πόσο έχει αλλάξει η κατάσταση όσον αφορά τις βιώσιμες επενδύσεις τα τελευταία τέσσερα χρόνια, τα μέλη της NZBA ψήφισαν να χαλαρώσουν τα πρότυπα που πρέπει να τηρούν για τη μείωση των εκπομπών από τα δάνεια τους. Υποστήριξαν ότι δεν είναι πλέον ρεαλιστικό να ευθυγραμμίσουν τα χαρτοφυλάκιά τους με έναν κόσμο στον οποίο η αύξηση της θερμοκρασίας περιορίζεται σε 1,5 °C.
Σύμφωνα με τον πάροχο δεδομένων Morningstar, οι επενδυτές απέσυραν ρεκόρ ποσών από «βιώσιμα» αμοιβαία κεφάλαια κατά το πρώτο τρίμηνο του έτους, με τους αμερικανούς επενδυτές να μειώνουν την έκθεσή τους σε βιώσιμα αμοιβαία κεφάλαια και διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια για δέκατο συνεχόμενο τρίμηνο. Αντίθετα, στην ΕΕ, αυστηρότεροι κανόνες για την αναφορά της βιωσιμότητας στα ονόματα των αμοιβαίων κεφαλαίων τίθενται σε ισχύ αυτό το μήνα, μετά την εισαγωγή των δικών του κανόνων ονοματοδοσίας από το Ηνωμένο Βασίλειο.
Ένα σημάδι της στροφής κατά των επενδύσεων ESG είναι η κριτική που ασκείται στις γνωστοποιήσεις σχετικά με τη βιωσιμότητα, τις οποίες οι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί υποστηρίζουν από καιρό ότι αποτελούν προϋπόθεση για τη λήψη μέτρων κατά της κλιματικής αλλαγής.
Στο πλαίσιο μιας διαβούλευσης του χρηματοπιστωτικού τομέα που ολοκληρώνεται τον επόμενο μήνα, το Διεθνές Συμβούλιο Προτύπων Βιωσιμότητας (ISSB) πρότεινε να καταργηθεί η υποχρέωση των χρηματοπιστωτικών οργανισμών να αναφέρουν τις εκπομπές από επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες, όπως η εγγύηση ομολόγων ή η παροχή βοήθειας σε εταιρείες για την εισαγωγή τους σε χρηματιστήριο.
Η αναφορά αυτών των εκπομπών έγινε για λίγο κανονική πρακτική πέρυσι. Ωστόσο, το ISSB, που αναπτύσσει παγκόσμια πρότυπα για την αναφορά θεμάτων βιωσιμότητας, ανέφερε τον Απρίλιο «σύγχυση» και διαφωνίες σχετικά με τον τρόπο υπολογισμού τους. Ορισμένοι επενδυτές, και ιδίως τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι ασφαλιστικές εταιρείες με μακροπρόθεσμο ορίζοντα, δηλώνουν ότι θα παραμείνουν σταθεροί στην πορεία τους.
«Πρόκειται για ένα συστημικό κίνδυνο που απειλεί τα ίδια τα θεμέλια του χρηματοπιστωτικού τομέα», δήλωσε ο Günther Thallinger, μέλος του διοικητικού συμβουλίου της ευρωπαϊκής ασφαλιστικής εταιρείας Allianz, σε μια ανάρτηση σχετικά με την κλιματική αλλαγή στο LinkedIn τον Μάρτιο.
Προειδοποίησε για τον κίνδυνο «πιστωτικής κρίσης λόγω του κλίματος», ως αποτέλεσμα του γεγονότος ότι κατοικίες, υποδομές, μεταφορές, γεωργία ή βιομηχανικά έργα είναι τόσο εκτεθειμένα σε κίνδυνο πυρκαγιάς ή πλημμύρας που δεν μπορούν να λάβουν δάνεια ή ασφάλιση. «Δεν πρόκειται για ένα αόριστο ή μελλοντικό ζήτημα... Ο καπιταλισμός πρέπει τώρα να αντιμετωπίσει αυτή την υπαρξιακή απειλή», έγραψε ο Thallinger.
Σε απάντηση στην αντίδραση κατά των βιώσιμων επενδύσεων, ορισμένοι ακτιβιστές επενδυτές αλλάζουν τακτική. Αντί να πιέζουν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να αποεπενδύσουν από τα ορυκτά καύσιμα, ζητούν στόχους για τη χρηματοδότηση της μετάβασης σε καθαρές πηγές ενέργειας.
Στην ετήσια συνέλευση της Barclays νωρίτερα αυτό το μήνα, επενδυτές που διαχειρίζονται περιουσιακά στοιχεία αξίας 1,36 τρισ. λιρών, μεταξύ των οποίων η Rathbones Group και το Church of England Pension Board, ζήτησαν από την τράπεζα να θέσει στόχο χρηματοδότησης για τον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Ένας άλλος επενδυτής ζήτησε από την Standard Chartered να δημοσιεύσει ένα σχέδιο για τον τρόπο με τον οποίο θα χρηματοδοτήσει περισσότερες ανανεώσιμες πηγές ενέργειας στις αγορές των φτωχότερων χωρών.
Πηγή: Financial Times
