Η κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων και η αυξανόμενη συχνότητα των πολεμικών συγκρούσεων οδηγούν τη Wall Street στην αναζήτηση νέων εργαλείων αξιολόγησης κινδύνου, με εταιρείες ανάλυσης δεδομένων να αναπτύσσουν πλέον μοντέλα πρόβλεψης πολέμων αντίστοιχα με εκείνα που χρησιμοποιούνται για φυσικές καταστροφές.
.
Σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg, ο αριθμός των χωρών που εμπλέκονται σε εξωτερικές συγκρούσεις έχει σχεδόν διπλασιαστεί από το 2008, ξεπερνώντας πλέον τις 100, ενώ το οικονομικό κόστος της βίας ανέρχεται σχεδόν σε 22 τρισ. δολάρια, ποσό που αντιστοιχεί σε περισσότερο από το 10% του παγκόσμιου ΑΕΠ.
Η Verisk Maplecroft, γνωστή για τα μοντέλα αξιολόγησης φυσικών καταστροφών που χρησιμοποιούνται από ασφαλιστικές εταιρείες και επενδυτές, παρουσίασε πρόσφατα τον δείκτη Predictive War Index, ο οποίος χρησιμοποιεί αλγορίθμους μηχανικής μάθησης για να εκτιμήσει την πιθανότητα πολεμικής σύγκρουσης σε μια χώρα μέσα στους επόμενους 12 μήνες.
Το μοντέλο εκπαιδεύτηκε με πολιτικά, οικονομικά και κοινωνικά δεδομένα της περιόδου 1995-2022. Σύμφωνα με την εταιρεία, αν το εργαλείο ήταν διαθέσιμο στις αρχές Ιανουαρίου, θα είχε αποδώσει πιθανότητα 66% για ξέσπασμα πολέμου στο Ιράν εντός ενάμιση μήνα.
Παράλληλα, η Verisk ανέπτυξε και τον Geopolitical Relations Index, ο οποίος παρακολουθεί την ένταση στις σχέσεις μεταξύ χωρών, λαμβάνοντας υπόψη παράγοντες όπως προηγούμενες στρατιωτικές συγκρούσεις, το πολιτικό σύστημα και η γεωγραφική εγγύτητα.
Η ανάγκη για νέα εργαλεία ανάλυσης ενισχύεται από τις επιπτώσεις που έχουν οι γεωπολιτικές κρίσεις στις αγορές. Τράπεζες όπως η Citigroup και η Morgan Stanley προειδοποιούν ότι τα παραδοσιακά μοντέλα, τα οποία βασίζονται κυρίως σε ιστορικά δεδομένα, δυσκολεύονται να αποτυπώσουν τις νέες συνθήκες αυξημένης αβεβαιότητας.
Ιδιαίτερη σημασία αποδίδεται και στους κινδύνους που σχετίζονται με κρίσιμες εμπορικές οδούς, όπως τα Στενά του Ορμούζ. Μετά την έναρξη του πολέμου Ιράν–ΗΠΑ–Ισραήλ, τα ασφάλιστρα πολεμικού κινδύνου για τη ναυσιπλοΐα στην περιοχή εκτοξεύθηκαν, με την αγορά του Lloyd’s του Λονδίνου να τιμολογεί ορισμένα δρομολόγια έως και στο 1% της αξίας του πλοίου ανά ταξίδι.
Αναλυτές εκτιμούν ότι τα νέα μοντέλα θα επιτρέψουν σε ασφαλιστικές εταιρείες, τράπεζες και επενδυτές να ενσωματώσουν προβλέψεις πολεμικού κινδύνου στις διαδικασίες αξιολόγησης χαρτοφυλακίων, διαχείρισης εκθέσεων και τιμολόγησης ασφαλιστικών προϊόντων.
Όπως επισημαίνει το Bloomberg, σε ένα ολοένα πιο κατακερματισμένο και πολυπολικό διεθνές περιβάλλον, η γεωπολιτική αβεβαιότητα εξελίσσεται σε βασικό παράγοντα επενδυτικού κινδύνου, με τον πόλεμο να αναδεικνύεται πλέον σε μία από τις μεγαλύτερες ανησυχίες των επιχειρήσεων παγκοσμίως.
Πηγή: Bloomberg
