Τα funds διαχειρίστηκαν περιουσιακά στοιχεία με πρόσημο βιωσιμότητας αξίας 4,63 τρισεκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του 2021, ανέφερε η Morningstar σε νέα έκθεση. Περίπου 2 τρισεκατομμύρια ευρώ περισσότερα από τον Απρίλιο του 2021 όποτε και η ΕΕ έθεσε το νέο κανονιστικό πλαίσιο.
Οι νέοι κανονισμοί, όπως ο κανονισμός της ΕΕ για τη γνωστοποίηση της βιώσιμης χρηματοδότησης (SFDR) και οι ταξινομήσεις της ΕΕ, δημιουργούν ζήτηση για περισσότερα προϊόντα και ωθούν τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων να εξετάζουν λεπτομερέστερα τα επενδυτικά κριτήρια, ώστε να διασφαλίζουν ότι είναι τόσο επωφελείς για τα χαρτοφυλάκια όσο και κατάλληλα βιώσιμες.
Η «έκρηξη« οφείλεται στο ότι επενδύονται περισσότερα χρήματα σε προϊόντα που προασπίζουν περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβέρνησης στόχους (ESG) καθώς οι διαχειριστές επαναταξινομούν περισσότερα από τα υπάρχοντα προϊόντα τους ευθυγραμμισμένα με τη βιωσιμότητα.
Η Morningstar είπε ότι ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια που χαρακτηρίζονται ως βιώσιμα δεν είχαν κάνει αλλαγές στο χαρτοφυλάκιό τους. «Τέτοιες απλές προσεγγίσεις εγείρουν εύλογες ανησυχίες ότι οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων κάνουν greenwashing», ανέφεραν οι συντάκτες της έκθεσης.
«Οι επενδυτές θα μπορούσαν να παραπλανηθούν πιστεύοντας ότι τα κεφάλαια που διατίθενται στην αγορά ως ESG είναι διαφορετικά από τα κεφάλαια που δεν διατίθενται στην αγορά ως τέτοια. Είναι επίσης σημαντικό να έχουμε κατά νου ότι η ταξινόμηση SFDR αφορά την αποκάλυψη σχετικών πληροφοριών ESG, αλλά δεν αποτελεί ετικέτα ESG και απαιτούνται πρόσθετες αναλύσεις και μετρήσεις για την αξιολόγηση των διαπιστευτηρίων κεφαλαίων», προσθέτει η Morningstar.
Η Morningstar είπε ότι το τέταρτο τρίμηνο του 2021, τα κεφάλαια του άρθρου 8 και 9 κατέλαβαν το 64% όλων των εισροών ευρωπαϊκών κεφαλαίων -- από 41% το δεύτερο τρίμηνο. Από την εισαγωγή του SFDR, σχεδόν οι μισές από τις δρομολογήσεις νέων κεφαλαίων γίνονται σύμφωνα με τα άρθρα 8 και 9.
