Η κατάσταση ενός δάσους, ενός υγροτόπου, ενός παράκτιου οικοσυστήματος ή ακόμη και του αστικού πράσινου μπορεί να μεταβάλει ουσιαστικά το μέγεθος ενός ασφαλιστικού κινδύνου. Αυτή είναι η βασική λογική πίσω από το νέο Climate-Nature Nexus Atlas, που περιλαμβάνεται στο Nature-Aware Underwriting Toolkit της Principles for Sustainable Insurance Working Group for Nature του UNEP FI.
.
Το toolkit αναπτύχθηκε με τη συμμετοχή 50 ασφαλιστικών, αντασφαλιστικών εταιρειών και brokers, μαζί με ομάδα τεχνικών εμπειρογνωμόνων, και επιχειρεί να μεταφέρει τη σχέση climate-nature από τη γενική συζήτηση για τη βιοποικιλότητα στο επίπεδο της πραγματικής αξιολόγησης ασφαλιστικού κινδύνου.
Η βασική ιδέα είναι ότι τα ecosystems δεν αποτελούν απλώς assets που κινδυνεύουν από την κλιματική αλλαγή. Η κατάσταση και η έκτασή τους μπορούν να επηρεάσουν την πιθανότητα εμφάνισης ενός γεγονότος, την ένταση του hazard που φτάνει σε ένα ασφαλισμένο asset και, σε ορισμένες περιπτώσεις, την ίδια την ευπάθεια του asset.
Από τα mangroves και τα δάση έως το αστικό πράσινο
Το Atlas χαρτογραφεί τον τρόπο με τον οποίο τα ecosystem services μπορούν να μεταβάλλουν physical climate risks.
Υγιή οικοσυστήματα μπορούν, για παράδειγμα, να προσφέρουν flood regulation, storm and surge attenuation, wildfire regulation, water-flow regulation και local climate regulation. Αντίθετα, η υποβάθμισή τους μπορεί να αφαιρέσει μέρος αυτής της φυσικής προστασίας και να αυξήσει την έκθεση ασφαλισμένων assets σε ζημιές. Climate-Nature Nexus Atlas Appl…
Ένα παράκτιο οικοσύστημα μπορεί να μειώνει την ενέργεια των κυμάτων και το storm surge πριν φτάσει στις υποδομές. Η απώλεια δασικής βλάστησης και ριζικών συστημάτων μπορεί να μειώσει τη σταθερότητα πρανών και να αυξήσει τον landslide risk. Στα αστικά συστήματα, η μεγαλύτερη κάλυψη του εδάφους με αδιαπέραστες επιφάνειες μειώνει τη διήθηση νερού και μπορεί να ενισχύσει την ένταση των pluvial floods. Το ίδιο ecosystem type μπορεί επίσης να συμπεριφέρεται διαφορετικά ανάλογα με την κατάστασή του – intact, managed ή degraded. Climate-Nature Nexus Atlas Appl…
Το Atlas επιχειρεί έτσι να προσθέσει μια μεταβλητή που συχνά παραμένει στατική ή απούσα από τα παραδοσιακά catastrophe models: την πραγματική κατάσταση του οικοσυστήματος μέσα ή γύρω από την περιοχή που επηρεάζει τον ασφαλισμένο κίνδυνο.
Από τις πλημμύρες και τις πυρκαγιές έως την ξηρασία
Το framework καλύπτει ένα ευρύ φάσμα φυσικών κινδύνων που επηρεάζονται τόσο από την κλιματική αλλαγή όσο και από την κατάσταση της φύσης. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνονται tropical και extratropical cyclones, severe convective storms, fluvial και pluvial floods, coastal flooding, rainfall-triggered landslides, wildfires και drought. Climate-Nature Nexus Atlas Appl…
Το Atlas εξετάζει επίσης cascading relationships. Μια ξηρασία μπορεί, για παράδειγμα, να δημιουργήσει συνθήκες που αυξάνουν τον κίνδυνο πυρκαγιάς, ενώ μια μεγάλη πυρκαγιά μπορεί αργότερα να μεταβάλει το έδαφος και τη βλάστηση με τρόπο που αυξάνει τον κίνδυνο πλημμύρας ή debris flow. Climate-Nature Nexus Atlas Appl…
Η ανάλυση επικεντρώνεται κυρίως σε perils που ήδη ασφαλίζονται και εμφανίζονται σε catastrophe models ή άλλα underwriting frameworks. Το extreme heat και το extreme cold δεν περιλαμβάνονται ως αυτοτελή rated perils στις εφαρμογές του Atlas, αν και η υψηλή θερμοκρασία λαμβάνεται υπόψη ως παράγοντας που επηρεάζει drought και wildfire risk. Climate-Nature Nexus Atlas Appl…
Property, agriculture, marine και business interruption
Η προσέγγιση δεν περιορίζεται σε μία ασφαλιστική γραμμή. Το toolkit έχει σχεδιαστεί κυρίως για non-life insurance και καλύπτει property, business interruption, agriculture, marine, aviation, motor και engineering.
Στην εμπορική ασφάλιση property, για παράδειγμα, μπορούν να εξεταστούν γραφεία, retail, τουριστικές εγκαταστάσεις, βιομηχανικές μονάδες, logistics, λιμάνια, δίκτυα ενέργειας, solar farms και wind farms. Στον αγροτικό τομέα περιλαμβάνονται crops, livestock και forestry, ενώ στο marine insurance περιλαμβάνονται vessels, cargo και aquaculture. Climate-Nature Nexus Atlas Appl…
Η λογική είναι ότι ένας φυσικός κίνδυνος δεν καθορίζεται αποκλειστικά από την ένταση ενός storm, μιας πλημμύρας ή μιας πυρκαγιάς. Μπορεί επίσης να εξαρτάται από την κατάσταση του φυσικού συστήματος που βρίσκεται μεταξύ του event και του ασφαλισμένου asset ή από το οποίο εξαρτάται η ασφαλισμένη οικονομική δραστηριότητα.
Η σύνδεση αυτή έχει ιδιαίτερη σημασία και για business interruption, καθώς η υποβάθμιση ενός ecosystem service μπορεί να επηρεάσει όχι μόνο μια συγκεκριμένη εγκατάσταση αλλά και suppliers, customers ή critical infrastructure από τα οποία εξαρτάται η λειτουργία μιας επιχείρησης.
370 πηγές και τέσσερα επίπεδα επιστημονικής τεκμηρίωσης
Η βάση του Atlas δεν είναι ένα ενιαίο predictive model αλλά η σύνθεση διαθέσιμης επιστημονικής γνώσης.
Η UNEP FI χρησιμοποίησε peer-reviewed research, meta-analyses, systematic reviews, intergovernmental assessments από οργανισμούς όπως IPCC, IPBES, UNEP, FAO και World Bank, κυβερνητικές και τεχνικές μελέτες, καθώς και research από τον ασφαλιστικό και αντασφαλιστικό κλάδο. Climate-Nature Nexus Atlas Appl…
Κάθε συνδυασμός hazard και ecosystem αξιολογείται με τέσσερα επίπεδα evidence. Το Strong σημαίνει ότι η σχέση στηρίζεται σε σημαντικό σώμα ανεξάρτητων ερευνών ή σε synthesis όπως meta-analysis ή intergovernmental assessment. Το Established σημαίνει ότι η σχέση έχει ήδη μετρηθεί ή μοντελοποιηθεί, αλλά η έρευνα παραμένει πιο περιορισμένη. Το Mechanism only αφορά περιπτώσεις όπου ο μηχανισμός θεωρείται εύλογος αλλά δεν έχει ακόμη αποδειχθεί με μετρήσεις ή modelling, ενώ υπάρχει και η κατηγορία «No documented connection». Climate-Nature Nexus Atlas Appl…
Η UNEP FI υπογραμμίζει μια σημαντική διάκριση: ισχυρό evidence δεν σημαίνει κατ' ανάγκη μεγάλο οικονομικό effect. Η βαθμολογία δείχνει πόσο ισχυρή είναι η επιστημονική βάση ότι υπάρχει μια σχέση, όχι πόσο μεγάλη είναι η επίδρασή της σε μια συγκεκριμένη τοποθεσία ή portfolio. Climate-Nature Nexus Atlas Appl…
Από qualitative overlay έως recalibration των risk models
Η UNEP FI αναγνωρίζει ότι η πλήρης ενσωμάτωση του ecosystem condition στα underwriting και catastrophe models δεν είναι ακόμη εύκολη. Τα ιστορικά δεδομένα για την κατάσταση οικοσυστημάτων σπανίως υπάρχουν στην απαιτούμενη χωρική και χρονική ανάλυση, ενώ οι επιστημονικές σχέσεις δεν είναι ακόμη ομοιόμορφα quantified για όλα τα ecosystems και perils. Climate-Nature Nexus Atlas Appl…
Για τον λόγο αυτό, προτείνεται μια σταδιακή πορεία ωρίμανσης. Στο πρώτο επίπεδο, η κατάσταση του ecosystem λειτουργεί ως qualitative ή discretionary overlay πάνω στην υφιστάμενη αξιολόγηση κινδύνου. Σε πιο ώριμη φάση μπορούν να χρησιμοποιηθούν sensitivity και scenario analyses, συγκρίνοντας τα αποτελέσματα ενός υπάρχοντος risk model κάτω από διαφορετικές καταστάσεις του ecosystem. Το πιο προχωρημένο στάδιο είναι η πραγματική recalibration ενός μοντέλου, ώστε το ecosystem condition να αποτελεί μεταβλητή που επηρεάζει άμεσα τον υπολογισμό του κινδύνου.
Το Atlas δεν προτείνει ποιο επίπεδο πρέπει να επιλέξει κάθε ασφαλιστική. Η απόφαση εξαρτάται από τη διαθεσιμότητα δεδομένων, το modelling capability και τις εσωτερικές διαδικασίες της εταιρείας.
Από το individual risk στο portfolio accumulation
Ένα ιδιαίτερα σημαντικό στοιχείο είναι η δυνατότητα να εξεταστεί το nature risk όχι μόνο ανά asset αλλά και σε επίπεδο συνολικού χαρτοφυλακίου.
Η λογική είναι ότι πολλά ασφαλισμένα assets μπορεί να εξαρτώνται από το ίδιο ecosystem. Εάν, για παράδειγμα, μια σειρά από ακίνητα, βιομηχανικές εγκαταστάσεις ή υποδομές προστατεύονται από την ίδια coastal ecosystem zone ή βρίσκονται downstream από το ίδιο forest ή wetland system, η υποβάθμιση αυτού του ecosystem μπορεί να δημιουργήσει concentration risk.
Με τον τρόπο αυτό, η φύση μπορεί να εξελιχθεί σε κοινό risk driver για διαφορετικά ασφαλιστήρια, διαφορετικά perils ή ακόμη και διαφορετικές γεωγραφικές αγορές.
Το Atlas επιχειρεί επομένως να μεταφέρει το nature risk από μια γενική sustainability έννοια σε ένα πιο παραδοσιακό ασφαλιστικό ερώτημα: πού μπορούν οι ζημιές να κινηθούν ταυτόχρονα επειδή διαφορετικοί κίνδυνοι εξαρτώνται από το ίδιο φυσικό σύστημα;
Δεν είναι ακόμη εργαλείο pricing
Η UNEP FI είναι ιδιαίτερα σαφής ως προς τους περιορισμούς του εργαλείου. Η πρώτη έκδοση αποτελεί pilot toolkit και δεν πρέπει να χρησιμοποιείται αυτούσια για underwriting ή pricing. Τα αποτελέσματα αποτελούν qualitative synthesis της διαθέσιμης βιβλιογραφίας και δεν βαθμολογούν τη materiality, δεν κατατάσσουν ecosystems, δεν καθορίζουν thresholds και δεν προτείνουν referral rules ή ασφαλιστικές αποφάσεις.
Επιπλέον, το Atlas δείχνει την πιθανή παρουσία ecosystem types σε επίπεδο χώρας και όχι τη συγκεκριμένη κατάσταση ενός οικοσυστήματος γύρω από ένα ασφαλισμένο asset. Οι ασφαλιστικές εταιρείες πρέπει να συνδυάσουν το framework με δικά τους geospatial και condition data για να προσδιορίσουν την πραγματική έκθεση.
Η ίδια η επιστημονική βάση έχει επίσης περιορισμούς: οι αναζητήσεις έγιναν κυρίως στα αγγλικά και δεν αποτελούν systematic review, γεγονός που σημαίνει ότι ορισμένες γεωγραφικές περιοχές ή ecosystem-hazard relationships μπορεί να είναι λιγότερο μελετημένες.
Παρά τους περιορισμούς, η κατεύθυνση είναι σαφής. Το climate risk και το nature risk αντιμετωπίζονται όλο και λιγότερο ως δύο διαφορετικά πεδία. Για τον ασφαλιστικό κλάδο, η κατάσταση της φύσης μπορεί να γίνει μία ακόμη μεταβλητή πίσω από την πιθανότητα, την ένταση και τη συγκέντρωση των ζημιών.
Το Climate-Nature Nexus Atlas επιχειρεί να δημιουργήσει το πρώτο πρακτικό μονοπάτι από αυτή την επιστημονική σχέση προς το underwriting – αρχικά ως qualitative signal και, όσο βελτιώνονται τα δεδομένα, δυνητικά ως παράμετρο μέσα στα ίδια τα risk models.
Πηγή: UNEP Finance Initiative
