Δύο νέους χρηματιστηριακούς δείκτες που επιλέγουν μετοχές βάσει καθολικών αξιών λανσάρισε το Institute for the Works of Religion (IOR), γνωστό ως «Τράπεζα του Βατικανού», επιχειρώντας να δημιουργήσει ένα νέο σημείο αναφοράς για επενδύσεις με ηθικά και θρησκευτικά κριτήρια.
.
Οι δείκτες Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles Index και Morningstar IOR US Catholic Principles Index σχεδιάστηκαν «ως σημείο αναφοράς για καθολικές επενδύσεις παγκοσμίως», σύμφωνα με ανακοίνωση του IOR που επικαλείται το Bloomberg. Κάθε δείκτης περιλαμβάνει 50 μεσαίες και μεγάλες εταιρείες κεφαλαιοποίησης, με συμμετοχές από τον τεχνολογικό και χρηματοοικονομικό κλάδο.
Η πρωτοβουλία έρχεται σε μια περίοδο που τα επενδυτικά προϊόντα με κριτήρια ESG (Περιβάλλον, Κοινωνία, Διακυβέρνηση) δέχονται πιέσεις. Σύμφωνα με πρόσφατη έκθεση της Morningstar Inc., τα ESG funds κατέγραψαν εκροές 84 δισ. δολαρίων το προηγούμενο έτος — για πρώτη φορά η παγκόσμια αγορά αυτών των προϊόντων σημείωσε καθαρές εξαγορές.
Οι νέοι δείκτες του IOR εισέρχονται σε μια αγορά όπου ήδη υπάρχουν εδραιωμένες επιλογές για καθολικούς επενδυτές. Ενδεικτικά, ETF της Global X παρακολουθεί τον S&P 500 Catholic Values Index, ο οποίος δημιουργήθηκε το 2015 και αποκλείει εταιρείες που δεν συνάδουν με τις κατευθυντήριες γραμμές της US Conference of Catholic Bishops. Το ETF, με ενεργητικό άνω του 1 δισ. δολαρίων, σημείωσε άνοδο 16% την περασμένη χρονιά, περίπου όσο και ο ευρύτερος S&P 500.
Σύμφωνα με τα ενημερωτικά δελτία της Morningstar, στις κορυφαίες συμμετοχές του νέου αμερικανικού δείκτη περιλαμβάνονται οι Meta Platforms Inc. και Amazon.com Inc., ενώ στον δείκτη της Ευρωζώνης ξεχωρίζουν οι ASML Holding NV και Deutsche Telekom AG.
Το IOR, που παρέχει τραπεζικές υπηρεσίες και διαχειρίζεται επενδύσεις για ιδρύματα συνδεδεμένα με την Καθολική Εκκλησία, προσπαθεί εδώ και χρόνια να απομακρυνθεί από τη φήμη κακοδιαχείρισης που προκάλεσαν παλαιότερα οικονομικά σκάνδαλα. Ο Pope Leo XIV έχει λάβει μέτρα περιορισμού του ρόλου του IOR, εγκρίνοντας κανονισμούς τον περασμένο Οκτώβριο που κατανέμουν την ευθύνη επενδύσεων των κεφαλαίων του Βατικανού σε περισσότερους θεσμούς.
Η κίνηση της «Τράπεζας του Βατικανού» αναδεικνύει μια ευρύτερη τάση: την αναζήτηση επενδυτικών εργαλείων που συνδυάζουν χρηματοοικονομική απόδοση με αξιακά κριτήρια, σε μια περίοδο όπου το ESG επαναπροσδιορίζεται υπό το βάρος πολιτικών και αγοραίων πιέσεων.
Πηγή: Bloomberg
