Σαφείς επιφυλάξεις για τη ρύθμιση των κλιματικών και ESG κινδύνων μέσω νέων κεφαλαιακών απαιτήσεων εκφράζει η European Banking Federation (EBF), σε παρέμβασή της προς την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (EBA), υποστηρίζοντας ότι η προσέγγιση αυτή μπορεί να δημιουργήσει περισσότερα προβλήματα από όσα επιλύει.
.
Σύμφωνα με την τοποθέτηση της EBF, το μακροπροληπτικό εργαλείο του Systemic Risk Buffer (SyRB) δεν είναι κατάλληλο για την αντιμετώπιση αναδυόμενων κινδύνων όπως οι ESG ή οι κλιματικοί, καθώς στερείται ευελιξίας και ενδέχεται να οδηγήσει σε στρεβλώσεις στην αγορά .
Η ομοσπονδία τονίζει ότι το υφιστάμενο εποπτικό πλαίσιο (Pillar 1 και Pillar 2) ήδη καλύπτει επαρκώς τους κινδύνους αυτούς, επιτρέποντας στις εποπτικές αρχές να επιβάλλουν στοχευμένα μέτρα όπου απαιτείται. Η εισαγωγή επιπλέον κεφαλαιακών απαιτήσεων για το κλίμα, όπως υποστηρίζει, ενέχει τον κίνδυνο «διπλής μέτρησης» του ίδιου ρίσκου, υπονομεύοντας τη συνοχή του συστήματος.
Παράλληλα, η EBF προειδοποιεί ότι μια τέτοια προσέγγιση μπορεί να πλήξει την ανταγωνιστικότητα των ευρωπαϊκών τραπεζών, καθώς το συγκεκριμένο εργαλείο εφαρμόζεται μόνο εντός ΕΕ, δημιουργώντας άνισους όρους ανταγωνισμού σε σχέση με διεθνείς παίκτες. Επιπλέον, ενδέχεται να οδηγήσει σε κατακερματισμό της ενιαίας αγοράς και σε διαφορετικές εθνικές εφαρμογές.
Ιδιαίτερη ανησυχία εκφράζεται και για τον αντίκτυπο στη χρηματοδότηση της πράσινης μετάβασης. Η επιβολή πρόσθετων κεφαλαιακών απαιτήσεων σε τομείς υψηλών εκπομπών – οι οποίοι είναι ταυτόχρονα και οι πιο κρίσιμοι για τη μετάβαση – θα μπορούσε να περιορίσει τη ροή κεφαλαίων προς αυτούς, δυσχεραίνοντας την επίτευξη των κλιματικών στόχων της ΕΕ.
Στο ίδιο πλαίσιο, η EBF επισημαίνει ότι δεν υπάρχουν επαρκή δεδομένα και μεθοδολογίες για την ακριβή αποτίμηση των κλιματικών κινδύνων, γεγονός που καθιστά δύσκολη τη σωστή βαθμονόμηση τέτοιων μέτρων. Επιπλέον, αναφέρει ότι μέχρι στιγμής δεν έχει υπάρξει ολοκληρωμένη ανάλυση κόστους-οφέλους για την εφαρμογή του συγκεκριμένου εργαλείου.
Η παρέμβαση των ευρωπαϊκών τραπεζών αναδεικνύει μια ευρύτερη συζήτηση σε επίπεδο ΕΕ: πώς μπορεί να ενσωματωθεί αποτελεσματικά το ESG ρίσκο στο χρηματοπιστωτικό σύστημα χωρίς να δημιουργούνται αντικίνητρα για επενδύσεις και χωρίς να αυξάνεται υπερβολικά η κανονιστική πολυπλοκότητα.
Πηγή: European Banking Federation (EBF)
